การลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนด้านทุนในการผลิตวัสดุ (ในการก่อสร้าง อุตสาหกรรม เกษตรกรรม ฯลฯ) รวมถึงการได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่มีตัวตน (ลิขสิทธิ์ สิทธิบัตร) เพื่อนำไปใช้ในการผลิตวัสดุในภายหลัง

การลงทุนจริงแบ่งออกเป็นประเภทดังต่อไปนี้:

1. การลงทุนต่ออายุดำเนินการโดยค่าใช้จ่ายของเงินทุนขององค์กร
2. การขยายการลงทุนจากรายได้หรือการออมหุ้น
3. การลงทุนรวม ซึ่งเป็นผลรวมของการลงทุนเพื่อขยายและปรับปรุง

ลักษณะของการลงทุนจริง

เพื่อระบุลักษณะของการลงทุนประเภทนี้ จะใช้ลักษณะดังต่อไปนี้:

1. ขนาดการลงทุน. ลักษณะนี้คือการแสดงมูลค่าของเงินลงทุน
2. อัตราการลงทุนคืออัตราส่วนของการลงทุนที่แท้จริงต่อ GDP
3. อัตราส่วนการเพิ่มความเข้มข้นของเงินทุน ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงประสิทธิภาพของการออมและถูกกำหนดให้เป็นการลงทุนจริงขั้นต้นในสินทรัพย์ถาวรที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของ GNP ในช่วงเวลาเดียวกัน
4. การออมคือการใช้รายได้ส่วนหนึ่งเพื่อขยายการสืบพันธุ์

หลักการลงทุนจริง

1. เมื่อเทียบกับการเติบโตของสกุลเงินประจำชาติ การลงทุนจริงจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่า
2. ในด้านการเงิน ความเสี่ยงในการลงทุนจริงน้อยกว่าและผลตอบแทนก็มากกว่า
3. การลงทุนที่แท้จริงช่วยให้องค์กรสามารถพัฒนาอย่างเข้มข้น เพิ่มคุณภาพผลิตภัณฑ์ และสำรวจตลาดใหม่ๆ
4. การลงทุนจริงช่วยให้องค์กรมีกระแสเงินสดคงที่ซึ่งทำได้โดยค่าเสื่อมราคาของทุนคงที่ซึ่งได้รับแม้ว่าการดำเนินโครงการลงทุนจะไม่สร้างผลกำไรก็ตาม
5. เนื่องจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่รวดเร็ว การลงทุนจริงจึงอาจล้าสมัยได้
6. การลงทุนจริงมีสภาพคล่องต่ำมาก

รูปแบบการลงทุนจริง

1. การเข้าซื้อกิจการทรัพย์สินทั้งหมด โดยทั่วไปแล้ว การดำเนินการด้านการลงทุนดังกล่าวดำเนินการโดยองค์กรขนาดใหญ่ ดังนั้นจึงรับประกันความหลากหลายของภูมิภาค ภาคส่วน หรือผลิตภัณฑ์
2. การก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกที่มีวงจรเทคโนโลยีที่สมบูรณ์ การลงทุนที่แท้จริงดังกล่าวเกิดจากการเพิ่มปริมาณการผลิตอย่างมีนัยสำคัญและการจัดตั้งสาขาหรือบริษัทย่อย
3. การปรับปรุงใหม่นี้ดำเนินการเพื่อเปลี่ยนแปลงการผลิตอย่างรุนแรงโดยอาศัยความสำเร็จทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคล่าสุด
4. การปรับปรุงให้ทันสมัยหมายถึงการปรับปรุงสินทรัพย์ที่มีอยู่ของการผลิตที่กำหนด
5. การลงทุนที่แท้จริงในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนมักมุ่งเป้าไปที่การนำความรู้ทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีใหม่ๆ มาใช้ในการผลิต
6. การลงทุนเพื่อเพิ่มทุนสำรองของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีตัวตน

การลงทุนจริงในการดำเนินงานและทุนถาวร

ที่พบบ่อยที่สุดคือการลงทุนในเงินทุนคงที่ การลงทุนรูปแบบนี้ประกอบด้วยการลงทุนในที่ดิน อาคาร เครื่องจักร และวิธีการผลิตอื่นๆ ในกรณีนี้ควรจัดสรรเงินทุนเพื่อการผลิตและการก่อสร้าง สินทรัพย์การผลิต ได้แก่ ยานพาหนะ เครื่องจักร อุปกรณ์และอุปกรณ์การทำงานที่มีอายุการใช้งานอย่างน้อยหนึ่งปี กองทุนก่อสร้างประกอบด้วยกลไกการก่อสร้างและเครื่องจักร ยานพาหนะ และอุปกรณ์ไฟฟ้า

การลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับการลงทุนในสต๊อกวัตถุดิบ โครงสร้าง เชื้อเพลิง ฯลฯ

การลงทุนจริงสามารถทำได้โดยนิติบุคคลและบุคคล

กฎหมายจำกัดการมีส่วนร่วมของบุคคลในการลงทุนจริง และสามารถทำได้ด้วยวิธีต่อไปนี้:

1. การซื้ออสังหาริมทรัพย์และการเช่าเพิ่มเติม
2. การซื้ออุปกรณ์และการเช่าในภายหลัง
3. การจดทะเบียนทรัพย์สินทางปัญญา
4. การก่อตั้งบริษัทของคุณเอง

สำหรับการมีส่วนร่วมของนิติบุคคลในการลงทุนจริง องค์กรใด ๆ จำเป็นต้องมีส่วนร่วมในการลงทุนเพื่อขยายและปรับปรุงฐานทางเทคนิคให้ทันสมัย

เยฟเจนี สมีร์นอฟ

# การลงทุน

สาระสำคัญและรูปแบบของการลงทุนจริง

ในรัสเซีย การลงทุนที่แท้จริงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือบริษัทเหมืองแร่ การกลั่นน้ำมัน และอุตสาหกรรมอาหาร

การนำทางบทความ

• ประเภทการลงทุนจริง การจัดหมวดหมู่ ตัวอย่าง
• รูปแบบของการลงทุนที่แท้จริงและคุณสมบัติของการจัดการ
• การบริหารความเสี่ยงในการลงทุนจริง
• การลงทุนในภาคเศรษฐกิจ สินทรัพย์ และธุรกิจที่แท้จริง
• โครงการลงทุนเพื่อพอร์ตการลงทุนจริง
• การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนจริง
• วิธีการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนจริง

คนที่ห่างไกลจากโลกแห่งการเงินและธุรกิจมีความคิดที่คลุมเครือมากว่าการลงทุนคืออะไร โดยปกติแล้วตามแนวคิดนี้ ผู้คนจะเข้าใจการลงทุนทางการเงินในการซื้อหลักทรัพย์ต่างๆ ตลาด Forex หรือการซื้ออสังหาริมทรัพย์ แต่นอกเหนือจากการลงทุนทางการเงินแล้ว ยังมีการลงทุนในภาคส่วนจริงหรือที่เรียกกันว่าการลงทุนจริงอีกด้วย

โดยทั่วไปแล้ว การลงทุนทางการเงินมักเข้าใจว่าเป็นการลงทุนโดยใช้เงินทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า ฯลฯ โดยพื้นฐานแล้ว นี่คือการซื้อสินทรัพย์เก็งกำไรโดยมีเป้าหมายเพื่อขายต่อในราคาที่ดีกว่า การลงทุนแบบไหนที่เรียกว่าจริง?

การลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนในภาคที่แท้จริงของเศรษฐกิจ กล่าวคือ ในภาคการผลิตและการบริการ ในการสร้างสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน หากเรามองการลงทุนจากมุมมองของเศรษฐศาสตร์มหภาค สิ่งเหล่านี้คือการลงทุนในการปรับปรุงความเป็นอยู่ที่ดีทางวัตถุของสังคมโดยทั่วไป

ดังนั้นการลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนในการรักษาความซับซ้อนทางเศรษฐกิจตลอดจนความทันสมัยและการขยายตัว ในกรณีนี้ การลงทุนสามารถมุ่งเป้าไปที่การได้มาหรือสร้างสินทรัพย์ทั้งที่จับต้องได้และไม่มีตัวตน (วัตถุทรัพย์สินทางปัญญา - ใบอนุญาตการผลิต งานศิลปะ ซอฟต์แวร์ ฯลฯ)

การลงทุนที่แท้จริงโดยส่วนใหญ่แล้วจะเป็นการจัดหาเงินทุนให้กับโครงการขนาดใหญ่และมีราคาแพง หากเมื่อทำการลงทุนทางการเงิน คุณสามารถซื้อหลักทรัพย์ในปริมาณเล็กน้อยได้ในราคาไม่กี่พันหรือสองสามร้อยดอลลาร์ ในภาคธุรกิจจริง การลงทุนใดๆ มักจะแสดงถึงจำนวนเงินที่ค่อนข้างมาก

ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนที่แท้จริงจึงเป็นทั้งบุคคลที่ร่ำรวยหรือนิติบุคคลที่มีเงินทุนจำนวนมาก มีเพียงพวกเขาเท่านั้นที่ร่ำรวยพอที่จะจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการก่อสร้าง การปรับปรุงให้ทันสมัย ​​และการขยายศูนย์การผลิตในขนาดต่างๆ

ประเภทการลงทุนจริง การจัดหมวดหมู่ ตัวอย่าง

การลงทุนจริงมีความหลากหลายมากกว่าการลงทุนทางการเงิน เนื่องจากใช้ได้กับกิจกรรมเชิงพาณิชย์ทางเศรษฐกิจทุกประเภท และนี่คือภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจหลายสิบส่วนและกิจกรรมต่างๆ หลายพันประเภท ซึ่งแต่ละประเภทอาจมีการลงทุนหลายด้าน

โดยทั่วไปการลงทุนจริงทุกประเภทสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลัก:

1. การลงทุนด้านวัสดุ เป็นตัวแทนของการลงทุนในการสร้างหรือการได้มาซึ่งวัตถุที่เป็นวัตถุ การจัดประเภทของการลงทุนประเภทนี้ครอบคลุมต้นทุนประเภทต่างๆ เช่น การซื้อหรือการสร้างอสังหาริมทรัพย์ การผลิตและอุปกรณ์เสริม สาธารณูปโภค โครงสร้างพื้นฐานการขนส่ง เป็นต้น
2. การลงทุนที่ไม่มีตัวตน สิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนในพื้นที่ที่ไม่มีตัวตนซึ่งมีความสำคัญต่อการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ ตัวอย่างนี้คือการลงทุนในการโฆษณาเพื่อส่งเสริมการขายสินค้าที่ดีขึ้น การซื้อใบอนุญาตให้ใช้เทคโนโลยีจากต่างประเทศในการผลิต ต้นทุนการฝึกอบรมบุคลากร เป็นต้น

เป็นที่น่าสังเกตว่าตามกฎแล้วการลงทุนบางประเภทจะเป็นทางการในรูปแบบของต้นทุนการผลิตปัจจุบันขององค์กรมากกว่าการลงทุนด้านทุน นี่เป็นเพราะลักษณะเฉพาะของการจัดหาเงินทุนผ่านการบริจาคเป็นประจำมากกว่าค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว สิ่งนี้เกิดขึ้นกับการโฆษณา การใช้เทคโนโลยีของผู้อื่น (การเช่าใบอนุญาต) และซอฟต์แวร์

การลงทุนจริงประกอบด้วยการลงทุนดังต่อไปนี้:

• การซื้ออุปกรณ์
• การซื้อที่ดินรวมทั้งแหล่งแร่
• การซื้อหรือการก่อสร้างอาคารและสิ่งปลูกสร้าง
• การลงทุนในการปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย
• ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างองค์กร
• การซื้อหรือการสร้างเครื่องหมายการค้า แบรนด์
• การซื้อสิทธิบัตรและใบอนุญาต
• ทุนวิจัย;
• การฝึกอบรมและการฝึกอบรมบุคลากร

แนวคิดของการลงทุนที่แท้จริงซึ่งขยายออกไปบางส่วนยังรวมถึงการลงทุนในการซื้อพันธบัตรหรือหุ้นขององค์กรหากไม่มีการขายต่อให้กับบุคคลที่สามและเงินที่ได้จะนำไปใช้ในการขยายหรือปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย

การลงทุนจริงมีผลกำไรมากกว่าการลงทุนทางการเงินในหลาย ๆ ด้านแม้ว่าพวกเขาไม่ได้ให้ความสามารถในการทำกำไรในระดับที่สูงกว่าเสมอไปเมื่อเทียบกับทางการเงิน แต่ก็มีความเสี่ยงน้อยกว่า ประการแรก พวกเขาแทบไม่มีความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาดในระยะสั้น ประการที่สอง วัตถุเพื่อการลงทุนจริงมีมูลค่าในตัวเอง ซึ่งช่วยให้สามารถขายได้หากจำเป็น และด้วยเหตุนี้จึงให้ผลตอบแทนส่วนใหญ่จากการลงทุน

แม้ว่าการลงทุนทางการเงินจะทำให้นักลงทุนสามารถสร้างรายได้จากความผันผวนของสภาวะตลาดเพียงอย่างเดียว แต่การลงทุนจริงจะมุ่งเน้นไปที่การทำกำไรโดยการสร้างผลประโยชน์ที่จับต้องได้และไม่มีตัวตนเพิ่มเติม

การลงทุนที่แท้จริงมักเกี่ยวข้องกับการผลิตเฉพาะอย่างอย่างใกล้ชิดเสมอ หากเมื่อซื้อหุ้น นักลงทุนสนใจเพียงโอกาสที่ราคาจะสูงขึ้น จากนั้นเมื่อลงทุนในการขยายหรือปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย ​​ปัจจัยเพิ่มเติมอีกมากมายจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง ปัญหาทั้งหมดของกระบวนการผลิตกลายเป็นเรื่องสำคัญสำหรับนักลงทุน ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลต่อการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตและกำไรจากการขายสินค้า

ด้วยเหตุผลเหล่านี้ บุคคลที่ต้องการลงทุนในการลงทุนและสร้างรายได้จริง ๆ จะต้องเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการบริหารจัดการขององค์กร นักลงทุนไม่เพียงแต่ต้องเข้าใจว่าเงินของเขาจะไปอยู่ที่ไหนเท่านั้น แต่ยังต้องสามารถมีอิทธิพลต่อกระบวนการนี้ได้อีกด้วย ดังนั้นนักลงทุนที่แท้จริงมักจะมีส่วนร่วมในการบริหารองค์กรไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง ในตอนแรกเขาเป็นเจ้าของหรือได้รับบล็อกหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงเพื่อแลกกับการลงทุนของเขา

รูปแบบของการลงทุนที่แท้จริงและคุณสมบัติของการจัดการ

การลงทุนในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงสามารถทำได้หลายวิธี วิธีการเหล่านี้แสดงถึงรูปแบบการลงทุนที่แยกจากกัน

ตัวเลือกที่เข้าใจได้และชัดเจนที่สุดคือการเข้าซื้อกิจการด้านการผลิต แม้ว่าโดยหลักการแล้ว บุคคลที่ร่ำรวยสามารถซื้อเวิร์กช็อปขนาดเล็ก ร้านค้า หรือศูนย์ธุรกิจอื่นๆ ได้ แต่ในทางปฏิบัติ เป็นเรื่องปกติที่วิสาหกิจหนึ่ง (หรือสินทรัพย์ที่จับต้องได้) จะถูกซื้อโดยอีกองค์กรขนาดใหญ่กว่า

สิ่งสำคัญของรูปแบบการลงทุนนี้คือไม่ใช่ทรัพย์สินส่วนบุคคลที่ถูกซื้อ แต่เป็นคอมเพล็กซ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดที่พร้อมสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์หรือให้บริการเชิงพาณิชย์ทั้งหมดหรือบางส่วน การลงทุนประเภทนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ประกอบการที่มีประสบการณ์ ซึ่งสามารถประหยัดเวลาและความพยายามโดยการฟื้นฟูการดำเนินธุรกิจที่ซื้อมาแทนที่จะเริ่มต้นธุรกิจตั้งแต่เริ่มต้น

ต่อไปเราควรพูดถึงรูปแบบการลงทุนเช่นการซื้อสินทรัพย์ที่มีตัวตนแต่ละอย่าง - อาคารที่ดินเครื่องจักรการขนส่ง ฯลฯ จะใช้ในกรณีที่ไม่สามารถซื้อคอมเพล็กซ์ทางเศรษฐกิจสำเร็จรูปได้ ตัวอย่างเช่น โรงงานแห่งหนึ่งต้องการเครื่องจักรใหม่ 100 เครื่อง แน่นอนว่าการซื้อโรงงานอื่นเพียงเพื่ออุปกรณ์นี้ถือว่าโง่ คุณเพียงแค่ต้องติดต่อผู้ผลิตเครื่องจักรประเภทนี้และซื้อเครื่องจักรตามจำนวนที่ต้องการ

การลงทุนจริงอีกรูปแบบหนึ่งที่ได้รับความนิยมคือการก่อสร้างอาคารใหม่ สิ่งอำนวยความสะดวกด้านวิศวกรรมและการสื่อสาร การคมนาคมและโครงสร้างพื้นฐานทางอุตสาหกรรม แบบฟอร์มนี้เป็นที่ต้องการในกรณีที่องค์กรต้องการอาคาร สิ่งอำนวยความสะดวก และการสื่อสารใหม่ แต่ไม่มีโอกาสในการซื้อ ตัวอย่างเช่น กิจการทางการเกษตรต้องมียุ้งฉางเป็นของตัวเอง และหากไม่มีสิ่งอำนวยความสะดวกดังกล่าวในพื้นที่โดยหลักการแล้วก็ไม่สามารถซื้อได้ ในทำนองเดียวกัน คุณไม่สามารถซื้อถนนระหว่างโรงปฏิบัติงานการผลิตสองแห่งในอาณาเขตของคุณเองได้ คุณสามารถสร้างได้เท่านั้น

รูปแบบหลักของการลงทุนที่แท้จริงยังรวมถึงการสร้างใหม่และปรับปรุงให้ทันสมัย ซึ่งเป็นรูปแบบการลงทุนจริงรูปแบบพิเศษซึ่งเป็นทางเลือกในการขยายธุรกิจในระดับหนึ่ง ในกรณีนี้ เป้าหมายไม่ใช่การเพิ่มจำนวนสินทรัพย์ถาวร แต่เพื่อปรับปรุงหรือแทนที่ด้วยสินทรัพย์ขั้นสูงที่เหมาะกับความเป็นจริงทางเทคนิคสมัยใหม่ แม้ว่าปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นมักจะเป็นผลมาจากการลงทุนประเภทนี้ แต่เป้าหมายหลักยังคงคือการลดต้นทุนการผลิตโดยการปรับปรุงกระบวนการผลิตให้เหมาะสม และลดต้นทุนด้านวัตถุดิบ บุคลากร และทรัพยากรพลังงาน

การปรับปรุงให้ทันสมัยอย่างต่อเนื่องเป็นการลงทุนที่แท้จริงประเภทเดียวที่ไม่มีองค์กรใดสามารถทำได้หากไม่มี แม้ว่าเรากำลังพูดถึงร้านกาแฟสำหรับครอบครัวเล็ก ๆ ในเมืองต่างจังหวัดซึ่งโดยหลักการแล้วไม่มีโอกาสที่จะขยายธุรกิจ แต่อุปกรณ์ทางเทคนิคอย่างต่อเนื่องยังคงเป็นสิ่งจำเป็นทั้งในครัวและพื้นที่ขาย

ในที่สุดก็มีรูปแบบการลงทุนเช่นการซื้อหรือการสร้างสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ซึ่งรวมถึงสิทธิบัตรทางเทคนิค เครื่องหมายการค้า ใบอนุญาตการผลิต ซอฟต์แวร์ และอื่นๆ

การบริหารความเสี่ยงในการลงทุนจริง

การวิเคราะห์และการบริหารความเสี่ยงเมื่อทำการลงทุนจริงถือเป็นหนึ่งในงานหลักของนักลงทุน แม้ว่าการลงทุนในระบบเศรษฐกิจจริงจะถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่าเมื่อเทียบกับภาคการเงิน แต่ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ นี่เป็นปรากฏการณ์วัตถุประสงค์ที่มีอยู่ทั้งในระดับอุตสาหกรรมและในระดับขององค์กรแต่ละแห่ง คุณสมบัติของการจัดการเป็นวิทยาศาสตร์ที่แยกจากกัน

เมื่อดำเนินโครงการลงทุนใด ๆ เราต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่เป็นไปได้ที่การลงทุนจะไม่สามารถจ่ายได้เองด้วยเหตุผลที่เกิดขึ้นในระดับเศรษฐกิจมหภาคและระดับท้องถิ่น สำหรับโครงการลงทุนใดๆ จะมีการประเมินระดับความเสี่ยงโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของโครงการ ตลอดจนจัดให้มีวิธีการและคุณลักษณะที่เป็นไปได้ในการจัดการด้วย ความเสี่ยงประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

1. ความเสี่ยงของการล้มละลาย นี่แสดงถึงความเป็นไปได้ที่ในระหว่างการดำเนินโครงการ นักลงทุนจะหมดเงินและโครงการจะหยุดชะงัก และการลงทุนที่ทำไปแล้วจะสูญหายไป
2. ความเสี่ยงด้านการออกแบบ อันตรายจากการมีข้อผิดพลาดที่สำคัญในแผนธุรกิจหรือการออกแบบทางเทคนิคที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความสามารถในการทำกำไรหรือแม้กระทั่งความเป็นไปได้ในการดำเนินโครงการเดิม
3. ความเสี่ยงในการดำเนินการ นักแสดงที่ไม่มีทักษะสามารถทำลายแผนเดิมทั้งหมดโดยการทำงานได้ไม่ดี ใช้เวลานานเกินไป หรือเพิ่มต้นทุนมากเกินไป
4. ความเสี่ยงด้านการตลาด ความเป็นไปได้ที่ความต้องการของผู้บริโภคสำหรับผลิตภัณฑ์ที่กำลังสร้างโครงการจะต่ำกว่าที่คาดไว้
5. ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ผลจากภาวะเงินเฟ้อ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินโครงการจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก หรือกำไรที่แท้จริงขั้นสุดท้ายจะน้อยกว่าต้นทุนที่แท้จริง
6. ความเสี่ยงด้านภาษี ความเป็นไปได้ที่จะมีภาษีใหม่เกิดขึ้นหรือภาษีที่มีอยู่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะทำให้เกิดข้อสงสัยในความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจของโครงการ
7. ความเสี่ยงเชิงโครงสร้างการดำเนินงาน ในระหว่างการดำเนินโครงการที่ดำเนินการแล้ว ต้นทุนการดำเนินงานในปัจจุบันอาจเพิ่มขึ้นด้วยเหตุผลหลายประการและลดความสามารถในการทำกำไร

และนี่เป็นเพียงปัญหาทั่วไปบางส่วนที่ต้องนำมาพิจารณาเมื่อดำเนินการวิเคราะห์และจัดการความเสี่ยง

วิธีการจำแนกประเภทต่างๆ สามารถนำไปใช้กับวัตถุการลงทุนได้ โดดเด่นด้วยลักษณะดังต่อไปนี้:

• มาตราส่วน;
• โฟกัสโครงการ
• ลักษณะและเนื้อหาของวงจรการลงทุน
• ลักษณะการมีส่วนร่วมของรัฐในโครงการ
• ประสิทธิภาพการลงทุน

วัตถุทั่วไปส่วนใหญ่ที่กองทุนจริงสามารถนำไปเป็นส่วนหนึ่งของโครงการลงทุนได้คือที่ดิน อาคาร อุปกรณ์การผลิต สาธารณูปโภค ฯลฯ วัตถุที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นสำหรับการลงทุนประเภทนี้ ได้แก่ การวิจัยทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค การพัฒนาประเภทที่ได้รับการปรับปรุงใหม่ ผลิตภัณฑ์และบริการ การโฆษณา การขยายเครือข่ายการขาย การปรับโครงสร้างบริษัท การฝึกอบรมบุคลากร

การลงทุนในภาคเศรษฐกิจ สินทรัพย์ และธุรกิจที่แท้จริง

คุณลักษณะสำคัญของการลงทุนในธุรกิจจริงเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินคือการเชื่อมโยงโดยตรงกับภาคเศรษฐกิจที่แท้จริง แม้ว่าการเก็งกำไรในหลักทรัพย์จะเกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตจริงในระยะไกลเท่านั้น แต่การลงทุนจริงทุกบาททุกสตางค์จะส่งผลโดยตรงต่อการผลิตสินค้าและบริการ

เป็นที่น่าสังเกตว่านักลงทุนทางการเงินอาจไม่เข้าใจว่าบริษัทที่เขาซื้อหุ้นทำงานอย่างไร สำหรับเขาแล้ว เฉพาะผลลัพธ์ทางการเงินโดยทั่วไปของกิจกรรมขององค์กรเท่านั้นที่สำคัญ เช่นเดียวกับสถานะและโอกาสของภาคเศรษฐกิจที่องค์กรดำเนินธุรกิจอยู่ สำหรับนักลงทุนที่แท้จริง ทุกแง่มุมมีความสำคัญอย่างยิ่ง ไปจนถึงการปรับพื้นที่เวิร์กช็อปการผลิตให้เข้ากับท้องถิ่นและอายุเฉลี่ยของพนักงาน

ดังนั้น เพื่อที่จะลงทุนได้จริง คุณจะต้องเป็นมืออาชีพและผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่คุณกำลังลงทุนอย่างแท้จริง หรือคุณจำเป็นต้องจ้างผู้เชี่ยวชาญเช่นที่ปรึกษา

ผู้ลงทุนยังต้องคำนึงด้วยว่า การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์มีสภาพคล่องต่ำมากสิ่งเหล่านี้เป็นเรื่องยาก (และมักจะเป็นไปไม่ได้เลย) ที่จะแปลงกลับเป็นทรัพยากรทางการเงิน ซึ่งเกือบจะขจัดความเป็นไปได้ในการกำจัดพวกมันแบบเก็งกำไร ด้วยเหตุนี้ การลงทุนจริงจึงเกิดขึ้นในระยะยาวเสมอ

จากมุมมองของเศรษฐศาสตร์มหภาค การลงทุนที่แท้จริงเป็นเพียงแหล่งที่มาเดียวของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริง การเก็งกำไรในหลักทรัพย์สามารถเพิ่มคุณค่าให้กับบุคคลเฉพาะเจาะจงได้ แต่มีเพียงการลงทุนในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของการก่อสร้างอาคาร การผลิตสินค้าและบริการเท่านั้นที่จะรับประกันได้ว่าปริมาณการผลิตโดยทั่วไปในประเทศจะเพิ่มขึ้น

โครงการลงทุนเพื่อพอร์ตการลงทุนจริง

พอร์ตโฟลิโอการลงทุนจริงคือชุดของโครงการการลงทุนหลายโครงการในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของเศรษฐกิจ ซึ่งอยู่ภายใต้งานและเป้าหมายบางอย่าง ตามทฤษฎี พอร์ตโฟลิโอดังกล่าวอาจเป็นของนักลงทุนเอกชนที่ลงทุนเงินทุนของเขาในองค์กรต่างๆ เพื่อลดความเสี่ยงในขณะที่ยังคงรักษาอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนไว้ในระดับสูง

อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติแล้ว พอร์ตการลงทุนที่แท้จริงคือชุดของโครงการลงทุนที่ดำเนินการในองค์กรเฉพาะเพื่อเพิ่มปริมาณการผลิต ลดต้นทุนการผลิต และขยายเครือข่ายการจัดจำหน่าย

พอร์ตการลงทุนจริงใดๆ ก็ตามจะมีสภาพคล่องต่ำมากมักจะมีมูลค่าเป็นศูนย์ในฐานะสินทรัพย์เก็งกำไร และสามารถสร้างผลกำไรให้กับนักลงทุนได้เฉพาะในระยะกลางถึงระยะยาวเท่านั้น นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าวิธีเดียวที่จะทำกำไรจากการลงทุนเหล่านี้คือการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ (บริการ) ขององค์กรที่ลงทุนไป

พอร์ตการลงทุนจริงนั้นจัดการได้ยากมากและเกี่ยวข้องโดยตรงกับการจัดการขององค์กรเอง ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนที่แท้จริงมักจะเป็นเจ้าของบริษัท (บุคคลธรรมดาหรือนิติบุคคลอื่น) หรือตัวบริษัทเอง

ภายในองค์กรเดียว พอร์ตการลงทุนจริงถูกสร้างขึ้นจากโครงการลงทุนตามกลยุทธ์การพัฒนาทั่วไปขององค์กรธุรกิจที่กำหนด ดังนั้น การทำกำไรจากการลงทุนเหล่านี้จึงเชื่อมโยงโดยตรงกับการเพิ่มปริมาณการผลิต การลดต้นทุน และการขยายฐานลูกค้า

เพื่อเป็นตัวอย่างพอร์ตการลงทุน มาดูกิจการทางการเกษตรขนาดเล็กที่จวนจะขยายตัวในวงกว้างกัน เจ้าของและผู้บริหารตัดสินใจที่จะดำเนินโครงการหลายโครงการพร้อมกัน:

• ซื้อรถแทรกเตอร์ใหม่
• ซื้อที่ดินเพิ่มเติมสำหรับปลูกพืชเกษตรใหม่
• สร้างศูนย์ปศุสัตว์
• จ้างและฝึกอบรมพนักงานเพิ่มเติม

แต่ละรายการในรายการนี้เป็นโครงการลงทุนจริงที่สามารถจัดหาเงินทุนได้ทั้งจากกำไรจากการดำเนินงานขององค์กรและจากกองทุนที่ระดมจากภายนอกผ่านกลไกการออกหุ้นและพันธบัตรหรือจากกองทุนเครดิต โครงการทั้งหมดเหล่านี้รวมกันเป็นผลงานเดียวซึ่งในขณะเดียวกันก็เป็นกลยุทธ์การพัฒนาโดยรวมของบริษัทนี้

การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนจริง

การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนระยะยาวเป็นทางเลือกที่ดีเยี่ยมในการระดมทุน ในเศรษฐกิจที่ซบเซาซึ่งมีอัตราเงินเฟ้อสูงและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากธนาคารสูง การเช่าซื้อช่วยให้คุณดำเนินโครงการลงทุนราคาแพงได้สำเร็จโดยมีระยะเวลาคืนทุนยาวนาน มันทำงานอย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อสามารถกินผลกำไรทั้งหมดจากการลงทุนระยะยาว ดังนั้นนักลงทุนภายนอกจึงไม่สนใจโครงการลงทุนจริงที่ออกแบบมาเพื่อระยะยาว หากองค์กรไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอสำหรับโครงการดังกล่าว ก็จะมีเงินกู้จากธนาคารเท่านั้น แต่เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง การลงทุนในสินทรัพย์จริงจึงอาจกลายเป็นผลกำไรได้

วิธีแก้ปัญหาสำหรับสถานการณ์นี้คือการเช่าซื้อ นักลงทุนบุคคลที่สามซื้อทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง (เช่น เครื่องจักรอุตสาหกรรม) และให้เช่าแก่องค์กรอุตสาหกรรม เป็นผลให้นักลงทุนได้รับกำไรจากค่าเช่าซึ่งครอบคลุมระดับอัตราเงินเฟ้อและในขณะเดียวกันก็ยังคงเป็นเจ้าของทรัพย์สินซึ่งสามารถขายได้หลังจากสัญญาเช่าหมดอายุ

ในทางกลับกัน องค์กรจะได้รับเพื่อใช้ทรัพย์สินที่ต้องการ โดยค่าเช่าจะครอบคลุมจากกำไรที่เกิดจากทรัพย์สินนี้ นอกจากนี้ค่าเช่ายังต่ำกว่าการชำระเงินกู้ธนาคารอีกด้วย

ควรสังเกตประเด็นพื้นฐานอีกประการหนึ่งเกี่ยวกับแหล่งเงินทุนเพื่อการลงทุนนี้ เงินกู้ธนาคารสามารถถอนได้จากธนาคารในประเทศที่องค์กรตั้งอยู่เท่านั้น กฎหมายห้ามการให้กู้ยืมโดยตรงจากธนาคารต่างประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า แต่ผู้ที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่สามารถสรุปข้อตกลงการเช่าได้นั่นคือคุณสามารถเช่าอสังหาริมทรัพย์จากบริษัทและบุคคลที่จดทะเบียนในประเทศอื่นได้

อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดเบื้องต้นที่สำคัญสำหรับการไหลเข้าของการลงทุนจากต่างประเทศที่แท้จริงคือต้นทุนสินเชื่อธนาคารที่สูงในประเทศของเรา นักลงทุนต่างชาติยินดีที่จะมีส่วนร่วมในแผนการเช่าซึ่งค่อนข้างปลอดภัยและในขณะเดียวกันก็มอบเงื่อนไขที่ดีเยี่ยมในการทำกำไรให้กับทุกฝ่าย

วิธีการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนจริง

เกณฑ์ที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของการลงทุนจริงแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก ได้แก่ การประเมินความสามารถในการทำกำไรและการประเมินความเสี่ยง

ในการประเมินผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนจริง วิธีการวิเคราะห์หลักคือการพัฒนาการศึกษาความเป็นไปได้ (การศึกษาความเป็นไปได้) นี่คือเอกสารที่สะท้อนถึงการคำนวณรวมคร่าวๆ ของตัวบ่งชี้การผลิตหลักทั้งหมด รวมถึงต้นทุนและรายได้

องค์ประกอบสำคัญในการคำนวณประสิทธิผลของการลงทุนคือการจัดทำแผนธุรกิจ นอกจากนี้ในแต่ละขั้นตอนของการดำเนินโครงการจะมีการร่างแผนดังกล่าวขึ้นมาใหม่ นั่นคือขั้นแรกจะมีการพัฒนาแผนธุรกิจเบื้องต้นจากนั้นจึงจัดทำแผนปัจจุบันในระหว่างการดำเนินโครงการและแผนขั้นสุดท้ายเมื่อเริ่มดำเนินการของโครงการที่ดำเนินการไปแล้ว

วิธีการหลักในการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนในแง่ของความสามารถในการทำกำไรนั้นขึ้นอยู่กับการคำนวณตัวชี้วัดต่อไปนี้:

• ดัชนีความสามารถในการทำกำไร
• ระยะเวลาคืนทุน;
• มูลค่าปัจจุบันสุทธิ
• อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนภายใน

เมื่อเปรียบเทียบโครงการต่างๆ ตามตัวบ่งชี้เหล่านี้แล้ว นักลงทุนจะเลือกโครงการที่เหมาะสมและให้ผลกำไรมากที่สุดเพื่อดำเนินการก่อน

สำหรับการประเมินความเสี่ยงเมื่อดำเนินโครงการลงทุนจริง สิ่งนี้เกิดขึ้นจากการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรหลักด้วย ในการดำเนินการนี้ ให้เลือกตัวบ่งชี้การผลิต การเงิน และการขายผลิตภัณฑ์ภายในโครงการ และจำลองการเปลี่ยนแปลงเพื่อประเมินความอ่อนไหวและความเปราะบางของโครงการต่อการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

จากมุมมองความเสี่ยง การวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุนลงมาจนถึงการจัดทำแผนธุรกิจ 3 ประการ:

• มองโลกในแง่ร้าย;
• มองโลกในแง่ดี;
• ปานกลางหรือสมจริง

ยิ่งความผันผวนของตัวบ่งชี้หลักระหว่างสามสถานการณ์นี้น้อยลงเท่าใด โครงการลงทุนก็จะยิ่งมีเสถียรภาพและมีความเสี่ยงน้อยลงเท่านั้น

สวัสดี! วันนี้เราจะมาพูดถึงการลงทุนที่แท้จริงคืออะไร

เมื่อเราได้ยินคำว่า “การลงทุน” ผู้คนส่วนใหญ่มักนึกถึงการลงทุนทางการเงินในหลักทรัพย์บางประเภท Forex หรือโครงการลงทุนขนาดใหญ่เช่น Nord Stream สิ่งเหล่านี้ล้วนเป็นการลงทุนประเภทที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง วันนี้เราจะมาบอกคุณว่าการลงทุนที่แท้จริงคืออะไร และการลงทุนที่ไม่จริงนั้นมีอยู่จริงหรือไม่

การลงทุนที่แท้จริงคืออะไร

การลงทุนจริงสำหรับนิติบุคคล

ก่อนที่คุณจะเริ่มลงทุน ควรจำไว้ว่าสิ่งนี้ทำโดยมืออาชีพ! จากนักลงทุน การลงทุนดังกล่าวต้องอาศัยความรู้ในด้านการจัดการแรงงาน ความรู้เกี่ยวกับตลาดสำหรับสินค้าและบริการ และลักษณะเฉพาะของการขยาย ความรู้และทักษะในด้านการลงทุนทางการเงินและการจัดการทางการเงิน และอื่นๆ อีกมากมาย มิฉะนั้น อาจมีความเสี่ยงอย่างมากที่จะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดของคุณ!

ในการเริ่มลงทุนจริง คุณต้องคำนึงถึงความเสี่ยง และเขียนและคำนวณอัตราผลตอบแทน เวลาคืนทุน และพารามิเตอร์ต่างๆ มากมาย ถ้าคุณจัดการกับเรื่องนี้อย่างจริงจังและทั่วถึง ดูเหมือนจะยาก แต่ฉันจะพยายามอธิบายประเด็นหลักที่จะช่วยคุณนำทางการลงทุนจริง หากคุณยังต้องการทำ

ประการแรก หากคุณมีองค์กร/บริษัทเป็นของตัวเอง คุณจะต้องทำการลงทุนจริงไม่ว่าในกรณีใดๆ เนื่องจากเป็นการลงทุนประเภทนี้ ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนทางการเงิน ที่ให้ข้อได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเวลาผ่านไป

ประการที่สอง ในรัสเซีย มีกฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 39-FZ “เกี่ยวกับกิจกรรมการลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซีย ดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน” ก่อนที่จะลงทุนจริง คุณสามารถทำความคุ้นเคยกับกฎหมายนี้ก่อน เพื่อจะได้ไม่ต้องมีคำถามเกี่ยวกับกฎหมายหรือตัวคุณเองในภายหลัง เขาไม่ใหญ่

ประการที่สาม คุณต้องเข้าใจว่าคุณกำลังบรรลุเป้าหมายอะไรเมื่อทำการลงทุนจริง

วัตถุประสงค์ของการลงทุนจริง:

1. บางครั้งการลงทุนที่แท้จริงก็เป็นสิ่งจำเป็น เมื่อคุณไม่สามารถทำได้โดยปราศจากการลงทุนเพื่อที่จะอยู่รอดได้ - กฎหมายหรือสถานการณ์เป็นตัวกำหนด ตัวอย่างของการลงทุนดังกล่าวอาจเพิ่มความปลอดภัยต่อสิ่งแวดล้อมขององค์กรและลดความเป็นพิษของของเสีย ซึ่งรัฐอาจกำหนดตามกฎหมายของบริษัท

หากไม่เป็นไปตามข้อกำหนดเหล่านี้ จะไม่สามารถดำเนินกิจกรรมตามหลักการได้ ดังนั้นการลงทุนดังกล่าวจึงกลายมาเป็นข้อบังคับและจำเป็น การลงทุนแบบเดียวกันนี้รวมถึงการปรับปรุงสภาพการทำงานของคนงาน หากรัฐกำหนดตามกฎหมายด้วย

1. การเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กร เพื่อให้บริษัทสามารถรักษาความสามารถในการแข่งขันได้ อุปกรณ์ กระบวนการทางเทคโนโลยี เงื่อนไข และขั้นตอนการทำงานสำหรับพนักงานของบริษัท จำเป็นต้องได้รับการเปลี่ยนแปลงและปรับปรุงด้วย ตัวอย่างเช่น บ่อยครั้งเกิดขึ้นที่คุณมาทำงานในองค์กร (ในฐานะลูกจ้างหรือเพียงเพื่อทำงานด้านเทคนิคหรือการเขียนโปรแกรม) และคอมพิวเตอร์ในนั้นเก่ามากจนผู้จัดการต้องทำงานหลายชั่วโมงซึ่งต้องใช้เวลาใน ทางที่ดี หลายชั่วโมง นาที ครึ่งชั่วโมง ชั่วโมงสูงสุด ประสิทธิภาพต่ำมาก และหากไม่มีการอัปเดตฐานทางเทคนิค ไม่ว่าคุณจะพยายามฝึกผู้จัดการให้ทำงานเร็วขึ้นมากเพียงใด ก็จะไม่มีอะไรทำงาน
2. หากคุณกำลังจะพิชิตตลาดใหม่หรือเพิ่มส่วนแบ่งของบริษัทในตลาดปัจจุบัน คุณมักจะต้องลงทุนจริงเพื่อขยายปริมาณการผลิต หากคุณผลิตสินค้าที่จับต้องได้ นี่เป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่ง
3. หากคุณกำลังจะสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ทั้งหมดหรือบริการใหม่ทั้งหมด และต้องการสร้างองค์กรใหม่สำหรับสิ่งนี้ คุณจะต้องลงทุนอย่างแท้จริงในการสร้างโรงงานผลิตใหม่

เมื่อคุณตัดสินใจเกี่ยวกับเป้าหมายที่คุณกำลังติดตามในองค์กรของคุณและเพื่อประโยชน์ที่คุณจะลงทุนจริงมันก็คุ้มค่าที่จะศึกษารูปแบบหลักของการลงทุนจริง

รูปแบบการลงทุนจริง

1. การซื้อคอมเพล็กซ์อสังหาริมทรัพย์ที่ครบครัน. โดยปกติจะเป็นการเข้าซื้อกิจการโดยองค์กรขนาดใหญ่ขององค์กรใหม่อีกแห่ง โดยมีอาคาร โครงสร้าง กระบวนการทางเทคโนโลยี อุปกรณ์ ฯลฯ ทั้งหมด ซึ่งจะช่วยให้องค์กรที่ซื้อทรัพย์สินทั้งหมดที่ซับซ้อนสามารถกระจายธุรกิจ เข้าสู่ตลาดใหม่ ผลิตสินค้าใหม่หรือให้บริการใหม่

เมื่อเร็ว ๆ นี้เนื่องจากมีจำนวนมากการลงทุนจริงรูปแบบนี้จึงได้รับความนิยมอย่างมากเนื่องจากอยู่ในช่วงล้มละลายขององค์กรที่คุณสามารถซื้อได้ในราคาที่น้อยที่สุด แต่ในขณะเดียวกันเพื่อให้องค์กรนี้ดำเนินต่อไปได้ ในการทำงานคุณต้องลงทุนเงินจำนวนมากไปกับมัน แต่โครงสร้างพื้นฐานและลูกค้าก็มีอยู่แล้ว

1. การก่อสร้างอาคาร สิ่งอำนวยความสะดวก โครงสร้างพื้นฐานใหม่. องค์กรหันไปใช้รูปแบบการลงทุนที่แท้จริงนี้เมื่อไม่มีโอกาสหรือความปรารถนาที่จะซื้อสิ่งที่มีอยู่แล้วในองค์กรอื่น แต่มีความปรารถนาที่จะขยาย พัฒนาตลาดใหม่ ขยายส่วนแบ่งจากตลาดที่มีอยู่ และเปิดสาขาใหม่ การลงทุนที่แท้จริงดังกล่าวจะดำเนินการหากบริษัทวางแผนและเห็นข้อกำหนดเบื้องต้นทั้งหมดเพื่อการเติบโตที่มั่นคงและแข็งแกร่ง
2. การฟื้นฟู. การลงทุนจริงประเภทนี้จะใช้เมื่อการผลิตของคุณต้องการอุปกรณ์ใหม่ อุปกรณ์ทางเทคโนโลยีใหม่ หรือเมื่ออาคารเก่าไม่สอดคล้องกับเทคโนโลยีใหม่ที่คุณต้องการใช้ในการผลิต จากนั้นคุณจำเป็นต้องสร้างอาคาร โครงสร้าง กระบวนการทางเทคโนโลยี ฯลฯ

ด้วยการสร้างใหม่ คุณสามารถเชี่ยวชาญเทคโนโลยีใหม่ๆ สำหรับการผลิตของคุณ ปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์ของคุณ และเพิ่มศักยภาพในการผลิตของคุณได้

นี่เป็นรูปแบบการลงทุนจริงที่มีประโยชน์มาก ซึ่งดำเนินการอย่างเป็นระบบโดยบริษัทที่ทันสมัยและประสบความสำเร็จ บ่อยครั้งในรัสเซีย ทั้งอาคารและกระบวนการทางเทคโนโลยีไม่ทราบว่าเทคโนโลยีใหม่คืออะไรและมีประโยชน์อะไรบ้างสำหรับการผลิต ดังนั้นบริษัทรัสเซียจึงมักจะตามหลังบริษัทชั้นนำของโลกในด้านการพัฒนาไปมาก

1. เมื่อพูดถึงการฟื้นฟูก็มักจะพูดถึง การนำกลับมาใช้ใหม่นั่นคือการเปลี่ยนแปลงกระบวนการทางเทคโนโลยีทั้งหมดอย่างสมบูรณ์สำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่ทั้งหมด
2. ความทันสมัย- นี่คือรูปแบบหนึ่งของการลงทุนที่แท้จริงซึ่งกำลังการผลิตทั้งหมดขององค์กร เช่น เครื่องจักร อุปกรณ์ ฯลฯ ได้รับการปฏิบัติตามยุคสมัยด้วยเทคโนโลยีใหม่ที่ทันสมัย นี่เป็นรูปแบบการลงทุนจริงที่มีประโยชน์อย่างมาก เนื่องจากในเวลาต่อมาจะมีประสิทธิภาพในการทำงานที่สูงมาก และโดยทั่วไปคือทรัพยากรทั้งหมดที่องค์กรมี
3. การซื้อสินทรัพย์ที่มีตัวตนบางประเภท. รูปแบบการลงทุนนี้ไม่เกี่ยวข้องกับการ "เปลี่ยนรองเท้า" ในการผลิตโดยสมบูรณ์ แต่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งเครื่องจักร เครื่องมือกล วัตถุดิบ และสินค้าใดๆ ในด้านหนึ่ง มีการเปลี่ยนเครื่องจักร/วัตถุดิบเก่า และไม่จำเป็นต้องใช้เงินจำนวนมหาศาลกับทั้งหมดนี้ บ่อยครั้งที่การลงทุนจริงบางส่วนดังกล่าวเกิดขึ้นจากการสึกหรอของโรงงานผลิต หรือเกี่ยวข้องกับการเพิ่มปริมาณการผลิต
4. การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเชิงนวัตกรรม. นี่คือการซื้อสิทธิบัตร เครื่องหมายการค้า ใบอนุญาต ความรู้ใหม่ ฯลฯ ใหม่ ซึ่งจะให้ผลตอบแทนและผลกำไรในอนาคต ความรู้และเทคโนโลยีใหม่นี้สามารถพัฒนาได้อย่างอิสระหรือซื้อก็ได้

นี่คือรูปแบบของการลงทุนจริงที่นิติบุคคลสามารถดำเนินการได้ ทุกคนจะเลือกรูปแบบที่เหมาะสมสำหรับเขาซึ่งเป็นองค์กรของเขาโดยเฉพาะ แต่ก็ควรค่าแก่การจดจำว่าการลงทุนจริงซึ่งมักจะไม่เหมือนกับการลงทุนทางการเงิน ให้ผลตอบแทนดีมาก เป็นแรงผลักดันอย่างมากต่อการพัฒนาธุรกิจของคุณ องค์กรของคุณ ในขณะที่อยู่ที่นั่น การลงทุนจริงมีความเสี่ยงค่อนข้างน้อย เป็นรูปแบบการลงทุนที่เชื่อถือได้ แต่ส่วนใหญ่มักมีราคาแพง

มาสรุปทั้งหมดข้างต้นและเน้นคุณสมบัติหลัก ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนจริง

คุณสมบัติของการลงทุนจริง ข้อดีและข้อเสีย

1. ลงทุนจริง อย่าคิดค่าเสื่อมราคาเช่นเดียวกับสกุลเงินประจำชาติ หากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถกระโดดไปมาได้ และมูลค่าของเงินในหมู่ประชากรก็เช่นกัน มูลค่าของวัตถุการลงทุนที่แท้จริงจะไม่กระโดดไปไหนเลยด้วยความเร็วดังกล่าว

ตัวอย่างเช่นสำหรับบุคคลที่ซื้ออพาร์ทเมนต์เพื่อเช่าหรือขายต่อ: อพาร์ทเมนต์จะค่อยๆ เพิ่มราคา และอัตราการเติบโตมักจะเกินอัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจที่มั่นคง อพาร์ทเมนต์ไม่มีการคิดค่าเสื่อมราคาตามมูลค่าเช่นสกุลเงิน การลงทุนทางธุรกิจที่แท้จริงยังเป็นแรงผลักดันอย่างมากต่อการพัฒนา โดยแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อมาเป็นเวลานาน

1. ลงทุนจริง มีความเสี่ยงน้อยลง(อพาร์ทเมนต์มักจะใช้เงินเป็นจำนวนมากเสมอ เครื่องจักรหรือเครื่องจักรมักจะใช้เวลานานในการทำงานและมีค่าใช้จ่ายสูง) คุณไม่จำเป็นต้องเสี่ยงกับอพาร์ทเมนต์หรือเครื่องจักร สิทธิบัตร เช่น เครื่องมือทางการเงินในตลาด

หากคุณทำการลงทุนจริง คุณจะเห็นมันในรูปแบบวัตถุ และการลงทุนจริงไม่มี "อากาศ" เหมือนในตลาด

1. โดยที่ ผลตอบแทนจากการลงทุนจริงอยู่ในระดับสูง. นี่ไม่ใช่เปอร์เซ็นต์ขั้นต่ำในธนาคาร ไม่ใช่การจัดการสินทรัพย์ของคุณที่น่าสงสัยและเข้าใจไม่ได้ นี่คือการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตอย่างแท้จริงที่นำผลกำไรมาให้คุณทุกวัน อาจจะไม่ใช่ทันทีแต่ในอนาคตก็ใช่
2. ด้วยความช่วยเหลือจากการลงทุนที่แท้จริง แทนที่จะลงทุนทางการเงิน ธุรกิจมีโอกาสที่จะพัฒนาได้เร็วกว่า มีประสิทธิภาพมากขึ้น ดีขึ้น และกว้างขึ้น เทคโนโลยีใหม่จะเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต อุปกรณ์ใหม่จะช่วยให้คุณผลิตผลิตภัณฑ์คุณภาพสูงขึ้น ซึ่งหมายความว่าคุณจะมีลูกค้ามากขึ้น และด้วยเหตุนี้ คุณจะสามารถผลิตได้
3. วัตถุการลงทุนจริงสามารถทำได้ ล้าสมัยอย่างรวดเร็วเนื่องจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่รวดเร็ว ดูเหมือนว่าพวกเขาจะอัปเดตอุปกรณ์ ปรับปรุงกระบวนการทางเทคโนโลยี และในขณะที่ทั้งหมดนี้กำลังถูกนำไปใช้และพัฒนา คู่แข่งได้ซื้อบางสิ่งที่มีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีมากกว่าแล้ว เพราะทันใดนั้นเทคโนโลยีใหม่ทั้งหมดก็ปรากฏขึ้นในตลาด มันอาจจะเป็นเช่นนั้น ดังนั้นวัตถุจริงจึงต้องมีการลงทุนและการสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง
4. วัตถุเพื่อการลงทุนจริงมีสภาพคล่องต่ำมากแม้ว่าโดยหลักการแล้วเครื่องมือทางการเงินใดๆ ก็ตามสามารถขายได้อย่างรวดเร็ว (ยกเว้นวิกฤตและความซบเซา) แต่อุปกรณ์ โดยเฉพาะอุปกรณ์ที่มีการใช้งานอยู่แล้ว ส่วนใหญ่มักไม่สามารถขายได้อย่างรวดเร็ว

หรือวัตถุดิบที่ซื้อมาอาจไม่มีเวลาขายหรือขายก็จะเสื่อมสภาพ แต่จะไม่มีอะไรสำหรับเครื่องมือทางการเงิน และพวกเขาจะขายได้เร็วขึ้นในตลาดการเงินเสรีใดๆ

หากคุณได้ตัดสินใจอย่างแน่วแน่แล้วว่าต้องการลงทุนอย่างแท้จริงในองค์กรของคุณ คุณจะต้องเข้าใจว่าการลงทุนที่แท้จริงนี้สามารถทำได้อย่างไร

แหล่งที่มาของการลงทุนจริง

กฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 39-FZ พูดถึงแหล่งเงินทุนต่อไปนี้:

1. ลงทุนจากกองทุนของคุณเอง
2. การลงทุนโดยใช้เงินทุนที่ระดมทุน

ตัวอย่างของเงินทุนที่ระดมทุนได้ เช่น รายได้จากการขายหุ้น เงินสมทบเพิ่มเติมในทุนจดทะเบียน เป็นต้น นั่นคือ นี่ไม่ใช่เงินกู้ ไม่ใช่เงินกู้ เงินทุนที่ระดมทุนไม่จำเป็นต้องจ่ายดอกเบี้ย แต่จะต้อง "จ่าย" ด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งด้วย (เช่นสำหรับหุ้น - พร้อมเงินปันผล)

ดังนั้นการกู้ยืมเงินจึงไม่ใช่ความคิดที่ดี เกิดอะไรขึ้นถ้าโครงการล้มเหลว? การลงทุนจริงไม่เพียงแต่มักจะใช้เวลาหลายปีกว่าจะชำระคืน และคุณต้องชำระเงินกู้ตอนนี้ แต่ยังมีความเสี่ยงที่การลงทุนของคุณจะสำเร็จไม่ครบถ้วนอีกด้วย และอย่างที่คุณทราบธนาคารไม่สนใจปัญหาของคุณ ดังนั้นจึงเป็นการดีกว่าที่จะประหยัดเงินเพื่อการลงทุนจริงหรือมองหาเงินทุนสำหรับธุรกิจของคุณ

บริหารจัดการการลงทุนได้จริง

การจัดการการลงทุนจริงดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญในองค์กรเนื่องจากกระบวนการนี้ต้องใช้ความรู้และทักษะบางอย่าง

กระบวนการจัดการประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

1. ดำเนินการวิเคราะห์เพื่อดูว่ามีการลงทุนในธุรกิจจริงหรือไม่นั่นคือจะต้องศึกษาประสบการณ์การลงทุนในอดีตขององค์กรหากเป็น:

• มีการลงทุนอะไรบ้าง และลงทุนจริงส่วนใดของเงินลงทุนทั้งหมด
• ปริมาณการลงทุนจริงเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรก่อนหน้านี้และเพราะเหตุใด
• โครงการลงทุนจริงมีการดำเนินไปมากน้อยเพียงใด?
• มีการใช้เงินลงทุนไปมากน้อยเพียงใด?
• โครงการลงทุนเสร็จสมบูรณ์/ยังไม่เสร็จเพียงใด และต้องใช้ทรัพยากรอีกจำนวนเท่าใดจึงจะเสร็จสิ้น
• การลงทุนจริงที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้มีประสิทธิภาพเพียงใด สอดคล้องกับเป้าหมายที่ตั้งไว้และพารามิเตอร์ที่ต้องการมากน้อยเพียงใด

1. จากประสบการณ์ที่ได้เรียนรู้ ปริมาณการลงทุนจริงที่คุณต้องการดำเนินการในอนาคตจะถูกกำหนด ปริมาณที่ต้องการนี้มาจากจำนวนและสิ่งที่คุณต้องการเปลี่ยนแปลงในธุรกิจของคุณ
2. การกำหนดรูปแบบการลงทุนจริงที่คุณต้องการนำไปใช้/นำไปใช้ในธุรกิจของคุณ สิ่งนี้เขียนเกี่ยวกับข้างต้น
3. การคัดเลือกและค้นหาโครงการลงทุนดังกล่าว ขอบเขตการลงทุน, วัตถุการลงทุนซึ่งจะสอดคล้องกับเป้าหมายที่คุณต้องการบรรลุในกระบวนการลงทุนตลอดจนรูปแบบการลงทุนที่คุณกำหนดไว้ก่อนหน้านี้

ที่เวทีนี้:

• มีการศึกษาข้อเสนอที่มีอยู่ในตลาดการลงทุนในปัจจุบัน และเลือกข้อเสนอที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจและความสามารถของธุรกิจมากที่สุด
• เลือกวัตถุการลงทุนที่จำเป็น
• มีการวิเคราะห์วัตถุประสงค์การลงทุนที่เลือกทั้งหมดอย่างละเอียดถี่ถ้วน

การลงทุนขนาดใหญ่เกือบทุกรูปแบบ (ยกเว้นการลงทุนเล็กน้อยเนื่องจากการสึกหรอของอุปกรณ์) ถือเป็นโครงการลงทุน สำหรับโครงการลงทุนจะต้องจัดทำแผนธุรกิจโดยละเอียด

1. เลือกแล้ว โครงการลงทุนได้รับการวิเคราะห์เพื่อประสิทธิผลควบคู่ไปกับสิ่งนี้ ปัจจัยเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมดที่มีอยู่ในโครงการนี้ ก็ได้รับการวิเคราะห์เช่นกัน เช่นเดียวกับความสอดคล้องของระดับความเสี่ยงกับระดับความสามารถในการทำกำไรของโครงการ

เมื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงที่เป็นไปได้ ตัวชี้วัดหลักของโครงการจะถูกนำไปใช้และเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางลบ ในขณะเดียวกันก็มีการวิเคราะห์ความอ่อนไหวของโครงการต่อการเปลี่ยนแปลงเชิงลบดังกล่าว การสร้างแบบจำลองความเสี่ยงที่เป็นไปได้ดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนเข้าใจว่าผลการดำเนินงานของโครงการและความเป็นไปได้โดยรวมของการดำเนินการอาจเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร และต่อมาในระหว่างการดำเนินโครงการนี้จริง เป็นการดีที่จะสำรวจสถานการณ์ทั้งหมดสำหรับการนำไปปฏิบัติ

ในขั้นตอนเดียวกันจะพิจารณาความเสี่ยงในการลดความสามารถในการละลายขององค์กรโดยรวม: เงินเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการลงทุนจริง พวกเขาจะถูกพรากไปจากกิจกรรมอื่น ๆ ที่เป็นไปได้ขององค์กรหรือจากทุนสำรอง และการเบี่ยงเบนเงินทุนนี้คือ ค่อนข้างนาน ดังนั้นความสามารถในการละลายโดยรวมขององค์กรจึงลดลงอย่างมาก

1. กำลังจัดทำแผนการลงทุนจริง.

ตัวเลือกที่เป็นไปได้ทั้งหมดสำหรับโครงการลงทุนในขั้นตอนของการจัดการการลงทุนจริงนี้จะถูกจัดประเภทตามความสามารถในการทำกำไร ความเสี่ยง วัตถุประสงค์การลงทุน สภาพคล่อง ฯลฯ ที่เป็นไปได้ ขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่าปริมาณการลงทุนทั้งหมดถูกจำกัดไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม โครงการที่ทำกำไรได้มากที่สุดคือ ที่ได้รับเลือกว่าจะมีส่วนช่วยในการพัฒนาอย่างแข็งขันที่สุด เป็นโครงการเหล่านี้ที่จะรวมอยู่ในโครงการลงทุนในอนาคต

1. ขั้นตอนการดำเนินการตามโปรแกรมการลงทุนและโครงการทั้งหมดที่รวมอยู่ในนั้น

โปรแกรมการลงทุนดำเนินการโดยใช้เครื่องมือเช่น:

• โครงการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการเฉพาะ
• ตารางการจัดหาเงินทุนของโครงการ
• งบประมาณทุน.

เครื่องมือแต่ละอย่างทำหน้าที่ของตัวเอง และด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือเหล่านี้ร่วมกัน การดำเนินการตามโปรแกรมการลงทุนจะใช้เวลาไม่นาน

1. โครงการลงทุนทั้งหมดและโปรแกรมการลงทุนโดยรวมได้รับการตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง และมีการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักของโครงการและโปรแกรมทั้งหมด

นี่คือรูปแบบง่ายๆ สำหรับการจัดการการลงทุนจริง การจัดการการลงทุนที่แท้จริงในองค์กรไม่ใช่เรื่องง่าย และนักลงทุนทุกคนที่ตัดสินใจทำตามขั้นตอนดังกล่าว จะต้องเข้าใจว่านอกจากเรื่องปวดหัวแล้ว เขาจะได้รับอะไรจากกระบวนการทั้งหมดนี้ด้วย

บทสรุป

อย่างที่คุณเห็น การลงทุนจริงเป็นสิ่งที่ดี สิ่งเหล่านี้แบกรับทั้งความเสี่ยง (ค่อนข้างน้อย) และข้อได้เปรียบอย่างมากสำหรับธุรกิจใดๆ ก็ตาม ช่วยให้ธุรกิจสามารถพัฒนา ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และสามารถแข่งขันได้มากที่สุด

ในเวลาเดียวกัน การลงทุนจริงซึ่งเป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่เชื่อถือได้นั้นมีให้ไม่เพียงแต่สำหรับองค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงบุคคลทั่วไปด้วย มักจะมีราคาแพง แต่ผลตอบแทนจะดี และการลงทุนในวัตถุที่จับต้องไม่ได้อาจมีราคาไม่แพงนักหากคุณสร้างวัตถุเหล่านี้ด้วยตัวเอง

มันขึ้นอยู่กับคุณที่จะตัดสินใจว่าจะลงทุนจริงหรือไม่ แต่เป็นความพยายามที่คุ้มค่าอย่างแน่นอน

บ่อยครั้งโดยการลงทุนผู้เชี่ยวชาญหมายถึงวิธีการแยกเงินจำนวนมากเพื่อรับรายได้จำนวนมากในอนาคต การลงทุนทางการเงินทั้งหมดมักจะแบ่งออกเป็นของจริงและการเงิน ในบทความนี้ เราจะมาดูการลงทุนจริงประเภทนี้ให้ละเอียดยิ่งขึ้น

คำนิยาม

การลงทุนที่แท้จริงคือเงินทุนบางส่วนที่ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตน ตัวเลือกทางการเงินจะแตกต่างออกไปตรงที่จะแสดงสัญญาที่จัดทำขึ้นบนกระดาษ (เช่น พันธบัตร หุ้น ฯลฯ) นักลงทุนกำหนดเป้าหมายของตัวเองและเลือกนโยบายอย่างใดอย่างหนึ่ง แน่นอน ก่อนที่จะตัดสินใจอย่างมีความรับผิดชอบ นักลงทุนจะต้องดำเนินงานเตรียมการที่สำคัญ ซึ่งประกอบด้วยการจัดทำโครงการทางการเงิน การคำนวณความเสี่ยงที่เป็นไปได้ การศึกษา ในขณะนี้ ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าการลงทุนที่แท้จริงมีเสถียรภาพ แต่ความสามารถในการทำกำไรของพวกเขาไม่ ดำเนินชีวิตตามความคาดหวังเสมอ

รูปแบบการลงทุนจริง:

สายผลิตภัณฑ์ใหม่

การขยายปริมาณการผลิตอย่างค่อยเป็นค่อยไปหรือเพิ่มขึ้นในช่วงของสินค้า

การสร้างสภาพการทำงานดังกล่าวซึ่งองค์กรจะต้องเสียค่าใช้จ่ายลดลงเล็กน้อย หมวดหมู่นี้ประกอบด้วยพารามิเตอร์ต่อไปนี้: การปรับปรุงอุปกรณ์ให้ทันสมัย ​​การปรับปรุงโซลูชันทางเทคโนโลยี การปรับปรุงสภาพการทำงานของพนักงาน การใช้วัสดุใหม่ทั้งหมด การลงทุนที่แท้จริงดังกล่าวมีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของทั้งองค์กรโดยรวมดังนั้นตำแหน่งในตลาดจะสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับองค์กรอื่น ๆ

การลงทุนทางการเงินที่จำเป็นในการสร้างระบบการคุ้มครองแรงงานดังกล่าวและจะปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบทั้งหมดที่มีอยู่ในอาณาเขตของประเทศใด ๆ ภารกิจหลักของการลงทุนประเภทนี้คือการปฏิบัติตามข้อกำหนดและเงื่อนไขด้านกฎระเบียบที่เสนอโดยรัฐ

บริหารจัดการการลงทุนได้จริง ข้อดีและข้อเสียหลัก

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่าการลงทุนที่แท้จริงในปัจจุบันคือการลงทุนในอุปกรณ์และเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมซึ่งต่อมาจะช่วยปรับปรุงการทำงานของพนักงานเพิ่มปริมาณการขายลดต้นทุนสินค้าซึ่งท้ายที่สุดจะนำไปสู่การเพิ่มรายได้จากนักลงทุนเสมอ ข้อเสียเปรียบหลักถือเป็นความจำเป็นเร่งด่วนในการศึกษาตลาดและความแตกต่างที่เกี่ยวข้องทั้งหมดที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับกิจกรรมของบริษัท หากคุณมองจากอีกด้านหนึ่ง ผลกำไรจากการลงทุนจริง (ระยะยาว) สามารถรับได้เต็มที่หลังจากผ่านไปไม่กี่ปีเท่านั้น แต่หากสภาพอากาศในประเทศเอื้ออำนวยจากมุมมองทางการเงินเท่านั้น

บทนำ…………………………………………………………2

พื้นฐานของกิจกรรมการลงทุน…………......4

1. สาระสำคัญของการลงทุนและการจำแนกประเภทของการลงทุน……………… 4

   หัวข้อกิจกรรมการลงทุน……………….7

   คุณสมบัติของกิจกรรมการลงทุน…………………..10

   การจัดการการลงทุน…………………………………………13

   แหล่งที่มาของกิจกรรมการลงทุน……...18

แนวคิดและสาระสำคัญของการลงทุนจริง…………………………….21

รูปแบบการลงทุนจริง…………………....21

ขั้นตอนหลักของการลงทุนจริง……..25

การพัฒนาโครงการลงทุน………………..27

การประเมินประสิทธิผลของโครงการลงทุน………31

การลงทุนทางการเงินของบริษัท……………………………………………36

รูปแบบการลงทุนทางการเงิน…………..36

แนวคิดและการจำแนกประเภทของหลักทรัพย์………….37

แนวคิดเกี่ยวกับพอร์ตหลักทรัพย์และหลักการ

การก่อตัว……………………………………………………….47

การกำหนดความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนทางการเงิน…………52

กิจกรรมการลงทุนระยะสั้น

มุมมอง……………………………………………………….53

สรุป…………………………………………………………………….58

รายการแหล่งที่มาที่ใช้………………………………………………………...59

ภาคผนวก 1………………………………………………………………………….61

ภาคผนวก 2 ………………………………………………………………………………… 62

ภาคผนวก 3………………………………………………………………………….63

ภาคผนวก 4 ………………………………………………………………………………….64

ภาคผนวก 5………………………………………………………………………….65

ภาคผนวก 6…………………………………………………………….....66

การแนะนำ:

เป้าหมายที่ตั้งไว้เมื่อเขียนงานหลักสูตรนี้คือการศึกษาแนวคิด "การลงทุน" อย่างละเอียดและครอบคลุม การพิจารณากระบวนการลงทุน ความเข้าใจถึงความสำคัญของการลงทุนในกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

การเงินขององค์กร (องค์กร) เป็นผู้นำในระบบการเงินของประเทศ การปฏิรูปเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนผ่านสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาดทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในระบบการเงินของรัสเซีย เงื่อนไขทางธุรกิจสำหรับวิสาหกิจในรัสเซียก็เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากเช่นกัน

การเพิ่มบทบาทของภาคที่ไม่ใช่รัฐในระบบเศรษฐกิจการขยายขอบเขตของความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรในขณะเดียวกันก็เพิ่มความรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจให้ความสำคัญกับวิธีการตลาดในการควบคุมความสัมพันธ์ทางการเงิน

ดังที่คุณทราบ เป้าหมายหลักของกิจกรรมการเป็นผู้ประกอบการคือการทำกำไร กำไรคือแหล่งที่มาหลักของการพัฒนาองค์กร ความสามารถในการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น การเติบโตของรายได้และรายได้ของเจ้าของ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ มีความจำเป็นต้องแก้ไขปัญหาต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินและการกำหนดทิศทางสำหรับการใช้งาน การเลือกรูปแบบที่สมเหตุสมผลและวิธีการขององค์กรทางการเงิน การกำหนดโครงสร้างที่เหมาะสมที่สุดและต้นทุนของเงินทุน และความจำเป็นในการวางแผนผลประกอบการทางการเงินของรัฐวิสาหกิจ

การแก้ปัญหาเหล่านี้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสถานะทางการเงินขององค์กรและความพร้อมของผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติสูงในด้านการจัดการทางการเงินขององค์กร (องค์กร) ซึ่งไม่เพียงรู้รากฐานทางทฤษฎีขององค์กรและการจัดการทางการเงินเท่านั้น แต่ยังมีการปฏิบัติจริง ทักษะการวิเคราะห์ทางการเงิน การพยากรณ์ และการใช้เครื่องมือทางการเงินในการจัดการการลงทุน และอื่นๆ

วิธีหนึ่งในการทำกำไรคือการลงทุนเงินทุนของบริษัท กองทุนเหล่านี้จะต้องลงทุนในลักษณะที่จะได้รับผลกำไรสูงสุดโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด และจะทำอย่างไร? ในการดำเนินการนี้ จำเป็นต้องวิเคราะห์ประเภท รูปแบบ และวิธีการลงทุน และเลือกโซลูชันที่เหมาะสมที่สุด

ในงานนี้ฉันพยายามวิเคราะห์กิจกรรมการลงทุนขององค์กร ในการดำเนินการนี้ บทแรกจะอธิบายลักษณะและอภิปรายแนวคิดของการลงทุน ประเภท ระบุลักษณะของผู้เข้าร่วมในความสัมพันธ์ด้านการลงทุน และวัตถุประสงค์ที่เป็นไปได้ของการลงทุน เป้าหมายคือการนำเสนอความรู้เกี่ยวกับแนวคิดพื้นฐานอย่างชัดเจนและถูกต้อง - เพื่อ "วางรากฐาน" ต่อไปจะกล่าวถึงประเด็นทางกฎหมายของกิจกรรมการลงทุน จุดประสงค์คือเพื่อทำความคุ้นเคยกับสิทธิ ภาระผูกพัน วัตถุประสงค์ และหัวข้อของกิจกรรมการลงทุน ในตอนท้ายของบท จะมีการกล่าวถึงแหล่งที่มาของกิจกรรมการลงทุน

บทที่สองพิจารณาการออกแบบการลงทุนโดยละเอียด - การพัฒนาแผนการลงทุน การประเมินเฉพาะ การคำนวณ และการพยากรณ์ อีกทั้งยังอธิบายรูปแบบและขั้นตอนหลักของการลงทุนจริงด้วย

บทที่สามเกี่ยวกับการลงทุนทางการเงิน ในนั้น ฉันตรวจสอบการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอและกิจกรรมการออกที่เกี่ยวข้องแยกกัน และโอกาสของกิจกรรมการลงทุนในอนาคตอันใกล้นี้ก็จะส่องสว่าง

พื้นฐานของกิจกรรมการลงทุน

1. สาระสำคัญของการลงทุนและการจำแนกประเภท

กิจกรรมที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของบริษัทธุรกิจคือกิจกรรมการลงทุน ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรถูกใช้เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายและการลงทุนในปัจจุบัน คำจำกัดความของการลงทุนระบุไว้ในกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในกิจกรรมการลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซียที่ดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน" หมายเลข 39-FZ ลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542 ตามกฎหมายนี้ การลงทุน – เหล่านี้คือกองทุน หลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น ๆ รวมถึงสิทธิในทรัพย์สิน สิทธิอื่น ๆ ที่มีมูลค่าเป็นเงิน ลงทุนในวัตถุประสงค์ของผู้ประกอบการและ (หรือ) กิจกรรมอื่น ๆ เพื่อทำกำไรและ (หรือ) บรรลุผลที่เป็นประโยชน์อื่น ๆ 1

การลงทุนช่วยให้มั่นใจถึงการพัฒนาแบบไดนามิกของบริษัทและช่วยให้สามารถแก้ไขปัญหาต่างๆ เช่น:

ขยายกิจกรรมทางธุรกิจของคุณผ่านการสะสมทรัพยากรทางการเงินและวัสดุ

การเข้าซื้อธุรกิจใหม่

ความหลากหลายของกิจกรรมเนื่องจากการพัฒนาธุรกิจใหม่

ป

สิทธิในทรัพย์สิน

คุณสมบัติอื่นๆ

วัตถุประสงค์ของกิจกรรมการลงทุน