Rasio perputaran modal kerja suatu perusahaan komersial. Perputaran aset - rumus neraca

Perusahaan menginvestasikan modal kerjanya dalam bisnis saat ini dan operasi produksi.

Rasio omset(indikator) sangat penting untuk menilai, menganalisis dan meramalkan kondisi keuangan perusahaan atau perusahaan, karena tingkat konversi aset lancar menjadi uang tunai mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas, kelayakan kredit dan solvabilitas.

Rasio turnover mencirikan:

• jumlah putaran, modal kerja apa yang dihasilkan selama periode waktu yang dianalisis (misalnya, seperempat atau satu tahun);
• pendapatan, per satu unit moneter, misalnya, satu rubel modal kerja.

Rumus untuk menghitung rasio perputaran modal kerja

Rasio perputaran dapat ditentukan dengan membagi pendapatan yang diterima selama suatu periode waktu dengan jumlah rata-rata modal kerja pada periode yang sama.

Rumus yang menentukan rasio perputaran adalah perbandingan pendapatan penjualan selama satu triwulan atau tahun terhadap jumlah rata-rata modal kerja:

Tongkol = RP/CO, dimana

• Ke ob.- rasio perputaran;
• Rp- pendapatan penjualan untuk periode yang dianalisis (misalnya, kuartal atau tahun);
• BERSAMA- rata-rata jumlah modal kerja pada periode yang sama (dihitung sebagai mean aritmatika: jumlah modal kerja pada awal dan akhir periode yang sama, dibagi dua).

Apa saja sumber informasi perhitungannya?

Sumber informasi untuk menghitung rasio turnover adalah:

• akuntansi tahunan keseimbangan;
• laporan laba rugi(sebelumnya untung dan rugi).

Saldo baris dengan kode 1200 menunjukkan jumlah total aset lancar.

Pada laporan laba rugi, kode baris 2110 mencerminkan hasil penjualan, tidak termasuk pajak pertambahan nilai dan cukai.

Cob = baris 2110 Formulir 2 / (baris 1200 awal tahun Formulir 1 + baris 1200 akhir tahun Formulir 1) / 2

Contoh.

Periode penagihan adalah satu tahun.

Hasil penjualan adalah 900 juta rubel.

Jumlah rata-rata modal kerja tahunan adalah 300 juta rubel.

Mari kita hitung rasio turnover:

Ini berarti bahwa per rubel modal kerja, barang senilai 3 rubel dijual. Jumlah modal kerja tahunan (300 juta rubel) menghasilkan 3 perputaran.

Faktor apa yang bergantung pada koefisien?

Besar kecilnya rasio perputaran dipengaruhi oleh berbagai faktor ekonomi, politik dan produksi.

Faktor eksternal:

• industri dimana perusahaan beroperasi atau organisasi;
• Ukuran perusahaan(kecil sedang besar);
• ruang lingkup dan jenis kegiatan perusahaan;
• situasi ekonomi di negara;
• bersifat inflasi proses;
• pinjaman mahal;
• promosi pajak.

Faktor internal secara langsung bergantung pada operasional perusahaan itu sendiri, misalnya:

• efisiensi sistem manajemen aktiva;
• kebijakan akuntansi;
• harga kebijakan;
• volume penjualan dan tingkat perubahannya;
• metode penilaian saham;
• perbaikan sistem perhitungan;
• kualifikasi personil.

Rasio perputaran terutama bergantung pada industri tempat organisasi atau perusahaan beroperasi. Perusahaan perdagangan memiliki koefisien tertinggi. Usaha di bidang ilmu pengetahuan atau kebudayaan tingkat tinggi tidak memiliki.

Bagaimana cara menentukan profitabilitas modal kerja aset tetap?

Profitabilitas menunjukkan omset perusahaan seberapa efektif modal kerja organisasi digunakan - jumlah keuntungan per 1 rubel aset lancar.

Rumus untuk menghitung profitabilitas modal kerja

K p = PE/JADI, Di mana

• Keadaan darurat— laba bersih untuk periode yang dianalisis (misalnya, kuartal atau tahun);
• BERSAMA— jumlah rata-rata modal kerja.

Rumus profitabilitas neraca:

K p =jalur 2400 / jalur 1200.

Jika rasio profitabilitas meningkat, maka perusahaan memperoleh laba yang cukup untuk mengefisienkan penggunaan aktiva lancar.

Analisis rasio perputaran aktiva lancar

Analisis rasio omset- komponen utama analisis keuangan.

Dilakukan dengan menggunakan:

• perbandingan indikator sebenarnya(hasil penjualan, jumlah aktiva lancar) dengan yang direncanakan;
• perbandingan indikator aktual dengan data historis yang relevan.

Sebagai hasil perbandingan, percepatan perputaran (koefisien akan meningkat) atau perlambatan (koefisien akan menurun) ditentukan.

Peningkatan rasio:

• mengarah pada pelepasan sumber daya material;
• peningkatan volume produk;
• membantu meningkatkan aktivitas bisnis dan keuntungan;
• memungkinkan Anda mengalokasikan dana untuk pembangunan dan modernisasi, tanpa menarik pinjaman tambahan untuk ini;
• menunjukkan peningkatan metode penggunaan dan pengorganisasian inventaris di perusahaan.

Peningkatan rasio perputaran menunjukkan bahwa aset lancar digunakan secara efisien dan efektif. Secara umum, kondisi keuangan dan solvabilitas perusahaan membaik.

Peningkatan rasio turnover dicapai dengan:

• peningkatan pertumbuhan penjualan dibandingkan dengan pertumbuhan modal kerja;
• modernisasi teknologi produksi;
• memperbaiki sistem pemasaran, penjualan dan pasokan;
• meningkatkan daya saing;
• perbaikan mutu produk;
• pengurangan produksi siklus;
• kepatuhan pembayaran disiplin ilmu.

Penurunan rasio turnover menyebabkan penurunan kondisi keuangan organisasi atau perusahaan, ada kebutuhan untuk menarik lebih banyak lagi Uang.

Alasan penurunan rasio perputaran modal kerja

Krisis ekonomi dan komponen-komponennya berdampak negatif terhadap rasio turnover, misalnya:

• penurunan volume produksi;
• penurunan konsumen tuntutan;
• pelanggaran perjanjian kontrak dan pembayaran kewajiban.

Selain itu, penurunan rasio turnover dapat disebabkan oleh alasan berikut:

• akumulasi dan kelebihan modal kerja(paling sering saham);
• kualifikasi rendah personil;
• pertumbuhan hutang dagang perusahaan;
• pemasaran yang tidak efektif kebijakan;
• kesalahan dalam sistem logistik.

Deteksi tepat waktu dan penghapusan penyebab penurunan rasio perputaran akan membantu menghindari krisis keuangan dan kebangkrutan perusahaan.

Apakah ada rasio turnover yang normal?

Tidak ada norma atau yang disebut rasio turnover standar.

Oleh karena itu, tugas utama para ekonom– mengamati secara tepat waktu apa yang akan terjadi pada dinamika perubahan indikator selama periode waktu tertentu. Sebagai perbandingan, Anda dapat menggunakan data dari organisasi dan perusahaan lain yang beroperasi di industri serupa.

Jika rasio turnover meningkat seiring waktu Ini berarti kesejahteraan finansial dan solvabilitas perusahaan meningkat.

Jika rasio turnover menurun setiap tahunnya, disarankan untuk segera melakukan review kebijakan ekonomi bisnis.

Analisis omset adalah salah satu bidang studi analitis utama aktivitas keuangan suatu organisasi. Berdasarkan hasil analisis tersebut dilakukan penilaian terhadap kegiatan usaha dan efektivitas pengelolaan dana aset dan/atau modal.

Saat ini, analisis perputaran modal kerja menimbulkan banyak perselisihan antara ekonom praktis dan ekonom teoretis. Ini adalah titik paling rentan dalam keseluruhan metodologi analisis keuangan kegiatan suatu organisasi.

Apa yang menjadi ciri analisis turnover

Tujuan utama dilakukannya adalah untuk menilai apakah suatu perusahaan mampu memperoleh keuntungan dengan menyelesaikan perputaran “uang-produk-uang”. Setelah perhitungan yang diperlukan, kondisi pasokan material, penyelesaian dengan pemasok dan pelanggan, penjualan produk manufaktur, dll menjadi jelas.

Jadi apa itu omset?

Ini adalah besaran ekonomi yang mencirikan jangka waktu tertentu selama berlangsungnya seluruh peredaran dana dan barang, atau jumlah peredaran tersebut selama jangka waktu tertentu.

Jadi, rasio perputaran yang rumusnya diberikan di bawah ini adalah tiga (periode yang dianalisis adalah satu tahun). Artinya, dalam satu tahun beroperasi, suatu perusahaan memperoleh lebih banyak uang daripada nilai asetnya (yaitu, perputaran asetnya tiga kali dalam setahun).

Perhitungannya sederhana:

K tentang = pendapatan penjualan / rata-rata aset.

Seringkali kita perlu mengetahui jumlah hari yang diperlukan untuk menyelesaikan satu putaran. Untuk melakukan ini, jumlah hari (365) dibagi dengan rasio perputaran untuk tahun yang dianalisis.

Rasio turnover yang umum digunakan

Mereka diperlukan untuk menganalisis aktivitas bisnis suatu organisasi. Indikator perputaran dana menunjukkan intensitas penggunaan kewajiban atau aset tertentu (yang disebut tingkat perputaran).

Jadi, ketika menganalisis turnover, rasio turnover berikut digunakan:

Modal sendiri perusahaan,

Aset modal kerja,

Aset penuh

Persediaan,

Hutang kepada kreditur,

Piutang usaha.

Semakin tinggi rasio perputaran total aset yang dihitung, semakin intensif mereka bekerja dan semakin tinggi indikator aktivitas bisnis perusahaan tersebut. Karakteristik industri tidak selalu berdampak positif terhadap pergantian. Oleh karena itu, pada organisasi perdagangan yang dilalui uang dalam jumlah besar, perputaran uang akan tinggi, sedangkan pada perusahaan padat modal akan jauh lebih rendah.

Saat membandingkan rasio perputaran dua perusahaan serupa yang termasuk dalam industri yang sama, Anda dapat melihat perbedaan, terkadang signifikan, dalam efisiensi manajemen aset.

Jika analisis menunjukkan rasio perputaran piutang yang tinggi, maka ada alasan untuk membicarakan efisiensi yang signifikan dalam penagihan pembayaran.

Koefisien ini mencirikan kecepatan pergerakan modal kerja, mulai dari saat diterimanya pembayaran atas aset material dan diakhiri dengan pengembalian dana atas barang (jasa) yang dijual ke rekening bank. Jumlah modal kerja adalah selisih antara jumlah total modal kerja dengan saldo dana di rekening bank perusahaan.

Jika tingkat perputaran meningkat dengan volume barang (jasa) yang sama yang dijual, organisasi menggunakan modal kerja dalam jumlah yang lebih kecil. Dari sini kita dapat menyimpulkan bahwa sumber daya material dan keuangan akan digunakan lebih efisien. Dengan demikian, rasio perputaran modal kerja menunjukkan keseluruhan rangkaian proses kegiatan ekonomi, seperti: penurunan intensitas modal, peningkatan laju pertumbuhan produktivitas, dan lain-lain.

Faktor-faktor yang mempengaruhi percepatan perputaran modal kerja

Ini termasuk:

Mengurangi total waktu yang dihabiskan pada siklus teknologi,

Peningkatan teknologi dan proses produksi,

Meningkatkan penyediaan dan pemasaran barang,

Hubungan pembayaran dan penyelesaian yang transparan.

Siklus uang

Atau disebut juga modal kerja adalah jangka waktu perputaran uang. Permulaannya adalah saat memperoleh tenaga kerja, bahan, bahan mentah, dan lain-lain. Akhir darinya adalah penerimaan uang atas barang yang dijual atau jasa yang diberikan. Nilai periode ini menunjukkan seberapa efektif pengelolaan modal kerja.

Siklus kas pendek ( karakteristik positif kegiatan organisasi) memungkinkan pengembalian dana yang diinvestasikan dalam aset lancar dengan cepat. Banyak perusahaan yang memiliki posisi kuat di pasar, setelah menganalisis perputarannya, menerima rasio modal kerja negatif. Hal ini dijelaskan, misalnya, oleh fakta bahwa organisasi tersebut memiliki kesempatan untuk memaksakan persyaratan mereka pada pemasok (menerima berbagai penangguhan pembayaran) dan pelanggan (secara signifikan mengurangi jangka waktu pembayaran untuk barang (jasa) yang dipasok).

Perputaran persediaan

Ini adalah proses penggantian dan/atau pembaruan inventaris secara menyeluruh (sebagian). Hal ini terjadi melalui pengalihan aset material (yaitu modal yang diinvestasikan di dalamnya) dari kelompok persediaan ke proses produksi dan/atau penjualan. Analisis perputaran persediaan memperjelas berapa kali sisa persediaan digunakan selama periode penagihan.

Manajer yang tidak berpengalaman menciptakan kelebihan cadangan untuk reasuransi, tanpa berpikir bahwa kelebihan ini menyebabkan “pembekuan” dana, kelebihan biaya dan penurunan keuntungan.

Para ekonom menyarankan untuk menghindari penyimpanan persediaan yang memiliki perputaran rendah. Sebaliknya dengan mempercepat perputaran barang (jasa), membebaskan sumber daya.

Rasio perputaran persediaan merupakan salah satu kriteria penting untuk menilai aktivitas suatu perusahaan

Jika perhitungan menunjukkan rasio yang terlalu tinggi (dibandingkan rata-rata atau periode sebelumnya), hal ini mungkin mengindikasikan kekurangan persediaan yang signifikan. Jika sebaliknya, maka stok barang tidak banyak diminati atau sangat banyak.

Karakteristik mobilitas dana yang diinvestasikan dalam pembuatan persediaan hanya dapat diperoleh dengan menghitung rasio perputaran persediaan. Dan semakin tinggi kegiatan usaha organisasi maka semakin cepat dana dikembalikan berupa hasil penjualan barang (jasa) ke rekening perusahaan.

Tidak ada standar yang diterima secara umum untuk rasio perputaran uang tunai. Mereka dianalisis dalam satu industri, dan pilihan ideal adalah dalam dinamika satu perusahaan. Penurunan sekecil apa pun dalam rasio ini menunjukkan akumulasi persediaan yang berlebihan, pengelolaan gudang yang tidak efektif, atau akumulasi bahan-bahan yang tidak dapat digunakan atau usang. Sebaliknya, indikator yang tinggi tidak selalu mencirikan kegiatan usaha suatu perusahaan dengan baik. Terkadang hal ini mengindikasikan penipisan inventaris, yang dapat menyebabkan gangguan proses.

Ini mempengaruhi perputaran persediaan dan aktivitas departemen pemasaran organisasi, karena profitabilitas penjualan yang tinggi memerlukan rasio perputaran yang rendah.

Perputaran piutang

Rasio ini mencirikan kecepatan pelunasan piutang, yaitu menunjukkan seberapa cepat organisasi menerima pembayaran atas barang (jasa) yang dijual.

Ini dihitung untuk satu periode, paling sering satu tahun. Dan itu menunjukkan berapa kali organisasi menerima pembayaran produk sebesar saldo rata-rata utang. Hal ini juga mencirikan kebijakan penjualan secara kredit dan efektivitas kerja sama dengan pelanggan, yaitu seberapa efektif penagihan piutang.

Rasio perputaran piutang tidak memiliki standar dan norma, karena bergantung pada industri dan fitur teknologi produksi. Namun bagaimanapun juga, semakin tinggi nilainya, semakin cepat piutangnya terbayar. Pada saat yang sama, efisiensi suatu perusahaan tidak selalu disertai dengan perputaran yang tinggi. Misalnya, penjualan produk secara kredit menghasilkan saldo piutang yang tinggi, sedangkan tingkat perputarannya rendah.

Perputaran hutang usaha

Koefisien ini menunjukkan hubungan antara jumlah uang yang harus dibayarkan kepada kreditur (pemasok) pada tanggal yang disepakati dengan jumlah yang dikeluarkan untuk pembelian atau pembelian barang (jasa). Perhitungan perputaran utang usaha memperjelas berapa kali nilai rata-ratanya dilunasi selama periode yang dianalisis.

Stabilitas keuangan dan solvabilitas berkurang seiring dengan tingginya jumlah utang usaha. Pada saat yang sama, ini memberi Anda kesempatan untuk menggunakan uang “gratis” selama keberadaannya.

Perhitungannya sederhana

Manfaatnya dihitung sebagai berikut: perbedaan antara jumlah bunga pinjaman yang sama dengan jumlah utang (yaitu, pinjaman yang diambil secara hipotetis) pada saat pinjaman tersebut ada di neraca organisasi, dan volume hutang itu sendiri .

Faktor positif dalam aktivitas suatu perusahaan adalah kelebihan rasio piutang terhadap rasio perputaran hutang. Pemberi pinjaman lebih memilih rasio perputaran yang lebih tinggi, namun bermanfaat bagi perusahaan untuk menjaga rasio ini pada tingkat yang lebih rendah. Bagaimanapun, jumlah hutang yang belum dibayar adalah sumber gratis untuk membiayai aktivitas organisasi saat ini.

Efisiensi sumber daya, atau perputaran aset

Memungkinkan untuk menghitung jumlah perputaran modal untuk periode tertentu. Rasio perputaran ini, rumusnya ada dalam dua versi, mencirikan penggunaan semua aset organisasi, terlepas dari sumber penerimaannya. Fakta penting adalah bahwa hanya dengan menentukan rasio efisiensi sumber daya, Anda dapat melihat berapa rubel keuntungan yang diperoleh untuk setiap rubel yang diinvestasikan dalam aset.

Rasio perputaran aset sama dengan hasil bagi pendapatan dibagi dengan nilai rata-rata aset pada tahun tersebut. Jika Anda perlu menghitung perputaran dalam hari, maka jumlah hari dalam setahun harus dibagi dengan rasio perputaran aset.

Indikator utama untuk kategori pergantian ini adalah periode dan kecepatan pergantian. Yang terakhir adalah jumlah perputaran modal organisasi selama periode waktu tertentu. Periode ini dipahami sebagai periode rata-rata terjadinya pengembalian dana yang diinvestasikan dalam produksi barang atau jasa.

Analisis perputaran aset tidak didasarkan pada norma apapun. Namun fakta bahwa rasio perputaran di industri padat modal jauh lebih rendah dibandingkan, misalnya, di sektor jasa, dapat dimengerti.

Perputaran yang rendah mungkin menunjukkan kurangnya efisiensi dalam menangani aset. Jangan lupa bahwa standar profitabilitas penjualan juga mempengaruhi kategori omset ini. Dengan demikian, profitabilitas yang tinggi menyebabkan penurunan perputaran aset. Dan sebaliknya.

Perputaran ekuitas

Ini dihitung untuk menentukan tingkat modal ekuitas suatu organisasi untuk periode tertentu.

Perputaran modal dari dana suatu organisasi dimaksudkan untuk mencirikan berbagai aspek aktivitas keuangan suatu perusahaan. Misalnya, dari sudut pandang ekonomi, koefisien ini mencirikan aktivitas perputaran moneter dari modal yang diinvestasikan, dari sudut pandang keuangan - kecepatan satu perputaran dana yang diinvestasikan, dan dari sudut pandang komersial - kelebihan atau kekurangan penjualan.

Jika indikator ini menunjukkan kelebihan yang signifikan antara tingkat penjualan barang (jasa) atas dana yang diinvestasikan, maka sebagai konsekuensinya, peningkatan sumber daya kredit akan dimulai, yang pada gilirannya memungkinkan tercapainya batas di luar itu. aktivitas kreditor meningkat. Dalam hal ini, rasio liabilitas terhadap ekuitas meningkat dan risiko kredit meningkat. Dan ini memerlukan ketidakmampuan untuk membayar kewajiban ini.

Perputaran modal yang rendah dari dana sendiri menunjukkan investasi mereka yang tidak mencukupi proses manufaktur.

Penjelasan esensi indikator perputaran modal kerja

Perputaran modal kerja (setara dengan bahasa Inggris - Current Asset Turnover) adalah indikator aktivitas bisnis yang mengukur efisiensi penggunaan aset lancar perusahaan (kas, persediaan barang, persediaan, piutang). Rasio tersebut menunjukkan rasio pendapatan terhadap jumlah rata-rata aset lancar pada periode tersebut. Nilai indikator menunjukkan jumlah perputaran yang dilakukan oleh aset lancar. Faktanya, peningkatan nilai indikator menunjukkan bahwa perusahaan membutuhkan lebih sedikit sumber daya untuk mempertahankan tingkat aktivitas saat ini. Hal ini menyebabkan pelepasan sebagian sumber daya keuangan, yang dapat digunakan untuk mengintensifkan kegiatan saat ini. Penurunan omset menyebabkan peningkatan kebutuhan sumber daya keuangan. Tanpa adanya akses terhadap sumber daya keuangan yang murah, hal ini akan menyebabkan peningkatan biaya keuangan perusahaan.

Nilai standar perputaran modal kerja:

Nilai indikatornya berfluktuasi tergantung pada bidang kegiatan perusahaan, sehingga tidak ada nilai baku seperti itu. Nilai yang lebih tinggi dibandingkan pesaing menunjukkan penggunaan aset lancar yang intensif. Peningkatan indikator selama periode penelitian merupakan pertanda baik, karena menunjukkan upaya terus-menerus perusahaan untuk meningkatkan kebijakan pengelolaan persediaan, piutang, kas, dan aset lancar lainnya.

Petunjuk penyelesaian masalah menemukan indikator di luar batas standar

Jika nilai indikatornya rendah, maka cadangan peningkatannya dapat sebagai berikut:

Mengurangi jumlah persediaan seminimal mungkin tingkat yang diizinkan yang akan menjamin kelancaran proses operasional;

Promosi penjualan dan pengurangan persediaan produk jadi dan barang;

Penerapan langkah-langkah untuk mempercepat pelunasan piutang;

Rumus untuk menghitung perputaran modal kerja:

Perputaran aset (untuk tahun ini) = Pendapatan (Pendapatan bersih) / Rata-rata volume tahunan aset lancar (1)

Seperti halnya rata-rata tahunan lainnya, harus diingat bahwa ada beberapa cara untuk menghitung jumlah rata-rata tahunan aset lancar. Jika Anda memiliki akses terhadap informasi internal perusahaan, maka Anda harus mencari rata-rata berdasarkan nilai indikator pada akhir setiap hari kerja. Jika ada pelaporan bulanan, maka yang digunakan adalah nilai indikator setiap akhir bulan. Jika yang ada hanyalah laporan tahunan, maka yang digunakan adalah nilai awal periode penelitian dan akhir periode penelitian.

Rumus untuk menghitung jumlah rata-rata tahunan aktiva lancar:

Rata-rata volume tahunan aset lancar (sebagian besar Jalan yang benar) = Jumlah volume aktiva lancar setiap akhir hari kerja / Jumlah hari kerja (2)

Rata-rata volume aset lancar tahunan (jika hanya tersedia data bulanan) = Jumlah volume aset lancar setiap akhir bulan / 12 (3)

Rata-rata volume aset tahunan (jika hanya tersedia data tahunan) = (Volume aset awal tahun + volume aset akhir tahun) / 2 (4)

Contoh penghitungan perputaran modal kerja:

Perusahaan OJSC "Web-Inovasi-plus"

Satuan pengukuran: ribuan rubel.

Perputaran aset lancar (2016) = 900/(134/2+122/2) = 7,03

Perputaran aset lancar (2015) = 885/(122/2+110/2) = 7,63

Data yang diperoleh menunjukkan bahwa efisiensi penggunaan aset lancar oleh perusahaan Web-Innovation-plus mengalami penurunan. Jika pada tahun 2015, untuk setiap rubel aset lancar, barang dan jasa senilai 7,63 rubel terjual, maka pada tahun 2016 - hanya 7,03 rubel. Faktor utama penurunan indikator ini adalah terus meningkatnya jumlah piutang barang dan jasa. Mengingat volume penjualan relatif stabil selama periode penelitian, peningkatan jumlah piutang barang dan jasa merupakan fenomena negatif. Untuk meningkatkan perputaran aktiva lancar perlu dilakukan upaya pengembalian dana perusahaan. Untuk menghilangkan risiko terjadinya masalah di kemudian hari, perlu dikembangkan strategi yang komprehensif untuk pemberian pinjaman komersial kepada nasabah. Sebagai bagian dari strategi, semua pembeli perlu dibagi menjadi beberapa kelompok, tergantung pada sejarah kerjasama, kondisi keuangan mereka dan pentingnya mereka bagi perusahaan. Bagian utama dari pinjaman komoditas (komersial) harus diberikan kepada klien yang paling dapat diandalkan dan penting.

Pembaca yang budiman! Artikel tersebut membahas tentang cara-cara umum untuk menyelesaikan masalah hukum, tetapi setiap kasus bersifat individual. Jika Anda ingin tahu caranya selesaikan masalah Anda dengan tepat- hubungi konsultan:

APLIKASI DAN PANGGILAN DITERIMA 24/7 dan 7 hari seminggu.

Ini cepat dan GRATIS!

Mari kita cari tahu bagaimana cara bertindak dan di mana menemukan indikator. Untuk memproduksi barang tidak cukup hanya menggunakan alat-alat kerja (mesin, peralatan) dan mempekerjakan tenaga kerja.

Diperlukan adanya bahan baku, bahan mentah, blanko, yaitu segala sesuatu yang diperlukan pada saat pembuatan produk jadi dalam proses produksi. Item tenaga kerja diperlukan.

Untuk melakukan ini, Anda perlu memiliki uang untuk membeli semua yang Anda butuhkan dari pemasok dan membayar staf untuk pekerjaan mereka.

Objek tenaga kerja dan uang merupakan modal kerja perusahaan. Namun Anda perlu menentukan nilai indikator ini dan mengetahui cara menghapus modal kerja.

Momen dasar

Pertama, mari kita cari tahu apa yang dimaksud dengan ekspresi ekonomi ini dan apa saja peraturan relevan.

Apa itu

Modal kerja adalah keseluruhan dana yang beredar dan dana moneter yang beredar. Dana bergulir disajikan:

• bahan baku;
• bahan dasar dan penolong;
• komponen;
• fasilitas produksi yang belum selesai;
• wadah;
• objek kerja lainnya.

Mengapa itu diperlukan?

Rasio perputaran modal kerja berwujud mencerminkan berapa kali perusahaan menggunakan indikator rata-rata saldo modal kerja yang tersedia pada periode yang dianalisis.

Menurut neraca, aset lancar terdiri dari:

• saham;
• uang;
• investasi keuangan jangka pendek;
• piutang jangka pendek dengan memperhitungkan aset yang dibeli.

Nilai-nilai tersebut dapat mencirikan berapa proporsi aset lancar dan total aset serta seberapa efektif pengelolaannya.

Namun perlu diingat bahwa nuansa industri dalam siklus produksi juga diperhitungkan. Perputaran modal kerja merupakan indikator penting.

Memang dengan pesatnya perputaran dana perusahaan, kesenjangan antara dana yang diinvestasikan dalam proses produksi dan penerimaan semakin mengecil.

Perbedaan antara modal kerja dan aset tetap adalah bahwa modal tersebut digunakan satu kali dalam siklus produksi, dan dapat mentransfer harganya ke produk jadi.

Regulasi regulasi

Penting untuk mempelajari ketentuan:

1. PBU 6/01 menurut.
2. Pedoman tentang akuntansi aset tetap (), dll.

Cara menentukan rasio perputaran modal kerja

Ada rumus siap pakai yang dapat digunakan untuk menghitung omset di industri apa pun.

Tetapi hasil yang tepat dalam banyak kasus hal ini tidak mungkin diperoleh, karena tidak mungkin memperhitungkan semua faktor, dan manajemen setiap organisasi memiliki pengetahuan yang berbeda-beda di bidang bisnis.

Apa cirinya

Berkat rasio perputaran modal kerja, Anda dapat menentukan seberapa efisien penggunaan aset lancar. Anda harus mengandalkan informasi di neraca.

Rasio perputaran adalah indikator keuangan yang mengukur seberapa efektif aset dan liabilitas digunakan.

Mampu menunjukkan aktivitas bisnis organisasi. Jika rasio perputaran aset adalah tiga, berarti perusahaan memperoleh pendapatan per tahun sebesar tiga kali lipat dari nilai asetnya.

Karena tingkat turnover mungkin bergantung pada industri, perlu dipahami bahwa di perusahaan dagang dengan volume pendapatan yang besar, turnover akan lebih tinggi.

Jika industrinya padat modal maka nilai yang didapat akan lebih rendah. Namun tidak benar jika berasumsi bahwa turnover akan menunjukkan efisiensi operasional dan profitabilitas.

Namun ketika melakukan analisis komparatif terhadap rasio kedua organisasi, Anda dapat melihat perbedaan efektivitas manajemen aset.

Jika tingkat perputaran utang debit lebih tinggi berarti pembayaran dari pelanggan ditagih secara efisien.

Tujuan utama yang dicapai ketika mengelola aset perusahaan (termasuk modal kerja) adalah untuk meningkatkan laba atas dana yang diinvestasikan, memastikan solvabilitas organisasi yang stabil dan memadai.

Agar tujuan tersebut dapat tercapai, perlu selalu ada jumlah tertentu di rekening, yang sebenarnya ditarik dari peredaran. Pembayaran saat ini dilakukan menggunakan dana ini.

Sebagian dari jumlah tersebut harus ditempatkan sebagai aset yang sangat likuid. Penting untuk memastikan keseimbangan optimal antara solvabilitas dan profitabilitas.

Untuk melakukan hal ini, mereka menjaga ukuran dan struktur aset lancar, dana pinjaman dan modal kerja mereka sendiri.

Apa saja jenisnya

Rasio paling populer dalam analisis rencana keuangan:

Rumus diterapkan

Posisi apa yang menjadi ciri koefisien? Indikatornya tergantung:

• tentang durasi siklus produksi;
• kualifikasi karyawan;
• jenis kegiatan;
• kecepatan (indikator kinerja).

Nilai yang lebih besar biasanya berlaku untuk organisasi perdagangan, dan nilai yang lebih rendah berlaku untuk perusahaan ilmiah padat modal.
Rumusnya merupakan persamaan berbanding lurus yang mudah dipahami.

Jika Anda tidak dapat mengetahuinya, Anda selalu dapat menghubungi spesialis yang dapat membantu perhitungannya

Jadi rumus untuk menentukan rasio perputaran aset adalah sebagai berikut:

Rumus ini paling sering digunakan. Yang kurang umum digunakan adalah rumus di mana rasio perputaran modal kerja dihitung sebagai rasio jumlah hari dalam setahun terhadap data perputaran modal.

Nilai apa pun dapat ditemukan dengan cepat. Misalnya, informasi tentang aset ada di neraca, dan informasi tentang pendapatan ada di laporan keuangan perusahaan.

Dan berikut rumus rasio perputaran aktiva lancar :

Jika nilainya besar, maka kita bisa membicarakan pertumbuhan perusahaan. Aset lancar tidak diperhitungkan pada awal/akhir periode yang dianalisis. Saldo tahunan rata-rata itu penting.

Angka awal tahun dan akhir tahun harus dibagi dua. Selain rasio perputaran material, tingkat perputaran juga ditentukan dalam hari-hari yang dapat ditempuh dalam satu perputaran.

Jadi 365 hari harus dibagi dengan rasio omzet tahunan. Misalnya, angka koefisien 3 akan menunjukkan perputaran aset dalam 121,7 hari.

Apa saja ciri-ciri penghitungan rasio perputaran modal suatu perusahaan? Tidak ada aturan khusus, seperti halnya tidak ada nilai rata-rata.

Setiap organisasi menghasilkan nilai-nilainya sendiri, yang bervariasi (tergantung industrinya). Namun ada hubungan langsung - semakin tinggi koefisiennya, semakin tinggi pula pengembalian modalnya.

Rumusnya adalah:

Perusahaan harus dapat menggunakan persediaan dan biaya secara intensif untuk keuntungannya. Gunakan rumus:

Jika diterima sangat penting, yang berarti perusahaan tidak memiliki persediaan yang cukup. Akibatnya timbul pemborosan yang tidak diperlukan.

Rumus untuk menentukan rasio debit-utang:

Tidak ada rata-rata. Semuanya akan tergantung pada manajemen dan industri perusahaan. Semakin tinggi angkanya, maka semakin cepat perusahaan dapat melunasi utangnya.

Saat menentukan rasio perputaran utang pinjaman, gunakan rumus:

Hasilnya akan menunjukkan seberapa intensif perusahaan membayar utangnya. Tidak boleh ada nilai keseluruhan yang spesifik untuk koefisien-koefisien tersebut.

Mereka dianalisis dari waktu ke waktu atau dibandingkan dengan indikator perusahaan lain di industri ini.

Jika nilainya sangat rendah dan tidak dapat dipertanggungjawabkan karakteristik industrinya, berarti perusahaan tersebut kelebihan modal kerja. Jika indikatornya meningkat, seringkali hal ini menjadi nilai tambah bagi perusahaan.

Perputaran dana seluler akan cepat dan pendapatannya lebih banyak. Ketika pergantian karyawan meningkat, indikator kinerja lainnya pun meningkat.

Kerugian - jika persediaan banyak, perlu mengatur ruang penyimpanan, yang akan memerlukan biaya tambahan.

Dengan mempercepat turnover, produktivitas akan meningkat yang berarti lebih banyak karyawan.

Video: menentukan efisiensi penggunaan modal kerja suatu perusahaan

Artinya, bahkan sebelum berencana menaikkan rasio, ada baiknya menyesuaikan potensi keuntungan dan biaya, yang juga akan meningkat.

Kapan omzet bisa menurun? – Jika durasi perputaran meningkat karena peningkatan persediaan yang tidak wajar, munculnya hutang pelanggan, dan kegagalan produksi.

Toh akibatnya produksi barang tidak akan selesai. Mungkin juga ada alasan lain - permintaan menurun, dan barang jadi tetap berada di gudang lebih lama. Volume produksi menurun.

Cara menghitung dengan saldo

Untuk mengatur rasio turnover, Anda harus mengambil informasi dari.

Informasi yang tersedia akan memungkinkan Anda mengetahui nilai untuk tahun tersebut. Periode lainnya tidak dapat ditentukan dari informasi neraca.

Rumus berikut ini relevan:

Mari kita lihat dengan sebuah contoh. Indikator akhir (dengan kode baris 1200) pada akhir tahun 2015 adalah 400 ribu, dan pada tahun 2016 – 500 ribu, Besarnya pendapatan (dengan kode 2110) pada akhir tahun 2015 adalah 1,5 juta, dan pada tahun 2016 – 1,8 juta.

Perhitungannya adalah sebagai berikut:
Jadi nilai koefisiennya adalah 4, artinya dana keliling diambil 4 kali dalam setahun.

Contoh perhitungan

Misalnya dalam setahun perusahaan menjual 5.000 unit produk. Biaya satu unit adalah 180.000 rubel. Harga jual melebihi biaya sebesar 15 persen.

Saldo modal kerja tahunan rata-rata adalah 145.000.000 rubel. Anda harus menetapkan nilai koefisien, dan juga mencari tahu berapa lama satu putaran berlangsung dan berapa faktor bebannya.

Artinya untuk satu rubel barang yang dijual ada 14 kopeck. nilai persediaan modal kerja. Satu revolusi berlangsung:
Berikut contoh lainnya. Organisasi Stepashka pada tahun 2014 mendapat keuntungan 249.239 rubel. Indikator perputaran aset pada awal tahun adalah 48 ribu rubel, pada akhir - 34 ribu.

Berfungsinya perusahaan mana pun secara efektif tidak mungkin terjadi tanpa penggunaan modal kerja yang kompeten dan rasional. Tergantung pada jenis kegiatan, tahapan lingkaran kehidupan atau bahkan waktu dalam setahun, jumlah modal kerja suatu organisasi mungkin berbeda. Namun, ketersediaan dan penggunaan yang tepat dari sumber daya inilah yang menentukan seberapa sukses dan jangka panjang aktivitas suatu badan usaha.

Untuk menilai kebenaran penggunaan modal kerja suatu perusahaan, terdapat banyak koefisien yang menganalisis kecepatan peredaran, kecukupan, likuiditas dan banyak karakteristik lain yang sama pentingnya. Salah satu indikator terpenting yang diperlukan untuk menentukan kondisi keuangan suatu organisasi adalah rasio perputaran modal kerja.

Rasio omset (K putaran), atau tingkat perputaran, menunjukkan berapa kali selama periode waktu yang diteliti, perusahaan mampu menyerahkan seluruh modal kerjanya sendiri. Dengan demikian, nilai yang diberikan mencirikan efisiensi perusahaan. Semakin besar nilai yang diperoleh maka semakin berhasil perusahaan menggunakan sumber daya yang dimilikinya.

Rumus dan perhitungan

Rasio perputaran menunjukkan jumlah perputaran yang dilakukan modal kerja selama periode waktu tertentu. Ini dihitung sebagai:

Di mana:

• Q p adalah volume produk yang dijual dengan harga grosir organisasi tidak termasuk PPN;
• F ob.av. – rata-rata saldo modal kerja yang ditemukan selama periode penelitian.

Jika kita mengingat perkiraan bentuk siklus peredaran uang di suatu perusahaan, ternyata uang yang diinvestasikan suatu organisasi dalam pekerjaan perusahaannya kembali setelah beberapa waktu dalam bentuk produk jadi. Perusahaan menjual produk ini kepada pelanggannya dan kembali menerima sejumlah uang. Nilainya adalah pendapatan organisasi.

Dengan demikian, skema umum “uang-produk-uang” menyiratkan sifat siklus dari aktivitas perusahaan. Rasio perputaran dalam hal ini menunjukkan berapa banyak perputaran serupa yang dapat dilakukan dana organisasi dalam jangka waktu tertentu (paling sering dalam 1 tahun). Tentu saja, agar suatu perusahaan dapat berfungsi secara efektif dan bermanfaat, diperlukan hal tersebut nilai ini sebesar mungkin.

Indikator yang diperlukan untuk perhitungan

Rasio perputaran modal kerja dapat ditentukan dengan menggunakan data yang disajikan dalam laporan keuangan organisasi. Jumlah yang diperlukan untuk menentukannya ditampilkan dalam bentuk laporan keuangan pertama dan kedua.

Jadi, di kasus umum volume produk yang terjual dihitung sebagai pendapatan yang diterima organisasi dalam satu siklus (karena dalam banyak kasus koefisien tahunan digunakan untuk analisis, di masa depan kita akan memperhitungkan periode waktu t=1). Pendapatan untuk periode tertentu diambil dari laporan laba rugi (sebelumnya laporan laba rugi), yang ditunjukkan dalam baris tersendiri sebagai jumlah yang diterima perusahaan dari penjualan pekerjaan, barang atau jasa.

Saldo rata-rata modal kerja diperoleh dari bagian kedua neraca dan dihitung sebagai:

Dimana F 1 dan F 0 adalah besarnya modal kerja perusahaan pada periode waktu sekarang dan masa lalu. Perlu diketahui, jika perhitungannya menggunakan data tahun 2013 dan 2014, maka koefisien yang dihasilkan akan mewakili tingkat perputaran dana khusus tahun 2013.

Selain rasio perputaran dalam analisis ekonomi, terdapat nilai lain yang menganalisis tingkat perputaran modal kerja suatu organisasi. Banyak di antaranya juga berkaitan erat dengan indikator ini.

Jadi, salah satu nilai yang menyertai rasio perputaran adalah durasi satu putaran (T putaran). Nilainya dihitung sebagai hasil bagi membagi jumlah hari yang sesuai dengan periode yang dianalisis (1 bulan = 30 hari, 1 kuartal = 90 hari, 1 tahun = 360 hari) dengan nilai rasio omset itu sendiri:

Berdasarkan rumus ini, durasi satu putaran juga dapat dihitung sebagai:

Indikator penting lainnya yang digunakan ketika menganalisis kondisi keuangan suatu organisasi adalah tingkat pemanfaatan dana yang beredar K memuat. Indikator ini menentukan jumlah modal kerja yang dibutuhkan untuk menerima 1 rubel pendapatan dari penjualan produk. Dengan kata lain, koefisien menunjukkan berapa persen modal kerja suatu organisasi per unit hasil akhir. Jadi, dengan cara lain faktor beban dapat disebut intensitas modal modal kerja.

Itu dihitung menggunakan rumus berikut:

Terlihat dari metodologi penghitungan indikator ini, nilainya merupakan kebalikan dari nilai rasio turnover. Dan ini berarti itu semakin rendah indikator beban, semakin tinggi efisiensi organisasi.

Faktor generalisasi lain dalam efisiensi penggunaan modal kerja adalah nilai profitabilitas (R ob.av.). Rasio ini ditandai dengan jumlah keuntungan yang diterima untuk setiap rubel modal kerja dan menunjukkan efisiensi keuangan organisasi. Rumus penghitungannya mirip dengan nilai yang digunakan untuk mencari rasio turnover. Namun, di pada kasus ini Alih-alih pendapatan dari penjualan produk, laba perusahaan sebelum pajak digunakan sebagai pembilang:

Dimana π adalah laba sebelum pajak.

Sama halnya dengan rasio perputaran, semakin tinggi nilai pengembalian modal, semakin stabil aktivitas perusahaan secara finansial.

Analisis rasio omset

Sebelum beralih ke analisis rasio perputaran itu sendiri dan mencari cara untuk meningkatkan efisiensi suatu organisasi, mari kita definisikan apa yang secara umum dimaksud dengan konsep “modal kerja suatu perusahaan”.

Modal kerja suatu perusahaan dipahami sebagai jumlah aset yang mempunyai umur penggunaan yang bermanfaat kurang dari satu tahun. Aset tersebut dapat mencakup:

• saham;
• produksi yang belum selesai;
• produk jadi;
• uang tunai;
• investasi keuangan jangka pendek;
• piutang usaha.

Dalam kebanyakan kasus, rasio perputaran suatu perusahaan memiliki nilai yang kurang lebih sama dalam jangka waktu yang lama. Nilai ini mungkin tergantung pada jenis kegiatan utama perusahaan (misalnya, pada perusahaan perdagangan indikator ini akan menjadi yang tertinggi, sedangkan di bidang industri berat nilainya akan cukup rendah), sifat siklusnya (beberapa perusahaan ditandai dengan lonjakan aktivitas pada musim-musim tertentu) dan banyak faktor lainnya.

Namun secara umum, untuk mengubah nilai rasio ini dan meningkatkan efisiensi penggunaan aset perusahaan, perlu dilakukan pendekatan yang kompeten terhadap kebijakan pengelolaan modal kerja.

Dengan demikian, pengurangan persediaan dapat dicapai melalui penggunaan sumber daya yang lebih ekonomis dan rasional, mengurangi intensitas material produksi dan jumlah kerugian. Selain itu, perbaikan signifikan dapat dicapai melalui manajemen pasokan yang lebih efisien.

Jumlah barang dalam proses dikurangi dengan merasionalisasi siklus produksi dan mengurangi biaya persediaan. Dan pengurangan jumlah stok produk jadi dapat dicapai melalui logistik yang lebih maju dan kebijakan pemasaran organisasi yang agresif.

Perhatikan bahwa dampak positif bahkan pada salah satu nilai yang disajikan di atas sudah berdampak signifikan pada rasio turnover. Selain itu, peningkatan efisiensi penggunaan modal kerja pada suatu perusahaan dapat dicapai secara tidak langsung. Dengan demikian, nilai indikator akan semakin tinggi seiring dengan peningkatan laba dan volume penjualan organisasi.

Jika ketika memplot dinamika rasio perputaran dalam jangka waktu yang lama, terlihat penurunan nilainya yang stabil, fakta ini mungkin merupakan tanda memburuknya kondisi keuangan perusahaan.

Mengapa bisa menurun?

Ada beberapa alasan untuk mengurangi rasio turnover. Selain itu, nilainya dapat dipengaruhi oleh faktor eksternal dan internal. Misalnya, jika situasi perekonomian suatu negara secara umum memburuk, permintaan barang mewah bisa turun, munculnya peralatan listrik model baru di pasar akan mengurangi permintaan barang lama, dan seterusnya.

Mungkin juga ada beberapa alasan internal yang menyebabkan penurunan tingkat turnover. Di antara mereka yang patut disoroti:

• kesalahan dalam pengelolaan modal kerja;
• kesalahan logistik dan pemasaran;
• pertumbuhan utang perusahaan;
• penggunaan teknologi produksi yang ketinggalan jaman;
• perubahan skala kegiatan.

Dengan demikian, sebagian besar alasan memburuknya situasi di perusahaan terkait dengan kesalahan manajemen dan rendahnya kualifikasi pekerja.

Pada saat yang sama, dalam beberapa kasus, nilai rasio perputaran dapat menurun karena transisi ke tingkat produksi baru, modernisasi, dan penggunaan teknologi baru. Dalam hal ini, nilai indikator tidak akan dikaitkan dengan rendahnya efisiensi perusahaan.

Mari kita pertimbangkan organisasi tertentu "Alpha". Setelah menganalisis aktivitas perusahaan untuk tahun 2013, kami mengetahui bahwa pendapatan dari penjualan produk di perusahaan ini berjumlah 100 ribu rubel.

Pada saat yang sama, jumlah modal kerja sama dengan 35 ribu rubel pada tahun 2013 dan 45 ribu rubel pada tahun 2012. Dengan menggunakan data yang diperoleh, kami menghitung rasio perputaran aset:

Karena koefisien yang dihasilkan adalah 2,5, kita dapat mencatat bahwa pada tahun 2013 perusahaan Alpha memiliki durasi satu siklus turnover:

Jadi, satu siklus produksi perusahaan Alpha memakan waktu 144 hari.